Бинарные опционы продавать или покупать

СОДЕРЖАНИЕ
0
6 просмотров
23 декабря 2018

Бинарные опционы продавать или покупать

Многие пишут, что мечтают научиться торговать опционами в 2016 году. А чему тут учиться? Вот всё, что требуется о них знать:

1. Фьюч + пут = колл. Колл — фьюч = пут. Колл — пут = +фьюч. Пут — колл = -фьюч.
Практическое применение : нет смысла покупать фьюч и хеджировать путом, можно просто купить колл.

2. «Продавцы опционов клюют как курицы, а срут как слоны» ©. Помните об этом, когда «продавцы времени» предлагают гарантированно зарабатывать 30-40% годовых. И хотя чёрный лебедь к ним может довольно долго не прилетать, но, как говорится, «ты видишь лебедя? Нет? А он есть«. © 😉

3. Чем опционы лучше/хуже фьючерса?
Лонг опционов лучше при больших движениях цены, фьючерс лучше при малых движениях, шорт опционов лучше… не использовать 🙂 (см.п.2)

4. Все опционы и их конструкции имеют одинаковое соотношение параметров доход/риск/вероятность. Если что-то выигрывает в одном параметре, значит проигрывает в другом. Поэтому при выборе страйка опциона тупо выбирайте самый ликвидный. Опционы «вне денег» (out the money, OTM) ничем не хуже опционов «около денег» (at the money, ATM). На опционы » в деньгах» (in the money, ITM) забейте, т.к. в них нет ни ликвидности, ни смысла (проще тогда уж фьючерсом торговать).

Дополнительно поясню свою позицию по шорту опционов: сам по себе он имеет с лонгом одинаковое соотношение параметров риск/доход/вероятность. Однако продавцы опционов зарабатывают главным образом на тета-распаде временной стоимости, для этого они должны почти всегда находиться в рынке. В свою очередь покупатель опционов может торговать «из засады» только когда ожидает значительное движение баз.актива. А переторговка, на мой взгляд, является одним из злейших врагов трейдера.

5. Околорынок и инфраструктура могут утверждать, что некоторые опционные конструкции имеют математическое преимущество, что с помощью некой одной стратегии (обычно через продажу опционов) можно всегда быть в плюсе при любом рынке в долгосрочной перспективе, и для этого даже не обязательно иметь своё вью по рынку. Ложь!
Можно сколь угодно городить бабочки, кондоры, пропорциональные спреды и бэкспреды, но если они выигрывают у голого опциона в одном, то проигрывают в другом параметре. Сами по себе эти конструкции не являются плохими, но при их построении издержки вырастут в разы по сравнению с голым опционом. Свое вью по рынку при их построении всё равно необходимо иметь. Кроме того, из сложной конструкции гораздо труднее выйти и держать её обычно придется до экспирации, тогда как голый опцион легко можно продать в любое время.

6. Сейчас я раскрою «страшную тайну»: опционы не обязательно держать до экспирации;) Это к мифу о том, что покупая опцион непременно теряешь всю временную стоимость.

7. Параметры опционов и опционный калькулятор.
IV подразумеваемая волатильность. Чем выше волатильность, тем дороже опционы. С одной стороны, если IV высокое, значит опционы «дорогие» и их не выгодно покупать. Но с другой стороны, никто не может точно знать, будет IV дальше расти или падать. При краткосрочной торговле, по большому счету, можно пренебречь.
Дельта —
скорость изменения цены опциона от движения баз.актива. Грубо говоря, при дельте 0,5 и при движении фьючерса на 1000 пунктов, стоимость опциона изменится на 500 пунктов.
Тета временная стоимость, которую опцион потеряет за день. Если торговать внутри дня, то, в целом, можно пренебречь. Истекающие опционы тета кусает сильнее, долгосрочные слабее.
Вега
— сумма, на которую подорожает опцион при увеличении волатильности (IV) на 1% (либо подешевеет при снижении волатильности на 1%). Сама по себе значения практически не имеет, в отличие от IV.
Гамма — это скорость изменения дельты, которая сама является скоростью, т.е. по сути это ускорение. Когда цена фьючерса идет в вашу сторону, дельта ваших опционов растет, и ваша позиция сама наращивается. Когда цена фьючерса идет против вас, дельта ваших опционов снижается, и ваша позиция сама сокращается (пример ниже). На истекающих опционах этот эффект сильнее (гамма у них больше), на долгосрочных слабее.

8. Сколько опционов покупать?
Если торгуете 10 фьючей, то эквивалентом по размеру позиции будет либо 20 опционов с дельтой 0,5, либо 25 опционов с дельтой 0,4, либо 33 опциона с дельтой 0,3.

На примере торгов от 15.01.2016: при цене РИ 67500 январские колл и пут со страйком 67500 стоят одинаково по 1500. Фьюч упал на 2500 до 65000. Колл стал стоить около 550, пут около 3050.
Финрезультат: а) лонг фьюч = -2500; б) шорт фьюч = +2500; в) лонг 2 колла = -1900; г) лонг 2 пута = +3100.
Казалось бы, Гааль! Но нет, если движняка никакого не будет, то фьюч останется при своих, а опционы потеряют часть временной стоимости.

Пример про изменение дельты : в рассмотренном случае при снижении цены фьюча до 65000 дельта январских путов со страйком 67500 увеличится с 0,5 до 0,75, а дельта коллов снизится с 0,5 до 0,25.
Тем самым если вы вместо шорта 10 фьючерсов купили 20 путов, то при падении цены на 2500 пунктов совокупная дельта ваших опционов стала 15 (20 путов * 0,75 дельта). То есть позиция сама как бы увеличилась на 5 фьючерсов, и теперь вы стоите в шорте на 15 фьючерсов, вместо 10. А если вы не угадали направление и купили 20 коллов, то в этой ситуации их дельта будет равна 5 (20 коллов * 0,25 дельта). То есть позиция сама как бы сократилась на 5 фьючерсов, и теперь вы стоите в лонге только на 5 контрактов, вместо 10.

9. О дельта-нейтральных стратегиях можете почитать книжку К.Конолли «Покупка и продажа волатильности», но никакого грааля в них также нет. Если фьючерс на RVI расторгуется когда-нибудь, то смысл всех этих рехеджирований вообще отпадет.
Сам когда-то искал грааль в этих стратегиях, даже тема сохранилась со старого форума РТС.

10. Рекомендую в квике построить графики цены опционов (пут и колл с одним страйком в одном окне с привязкой к одной шкале), а во втором окне график фьючерса. Очень наглядно будет видно, как ведет себя цена опционов при изменении цены фьючерса с течением времени. Посмотреть доску опционов онлайн можно на сайте биржи.

11. В качестве примера успешной долгосрочной торговли опционами могу привести ветерана ЛЧИ SNSH: 2006 год 5 место, 2007 год 2 место, 2015 год 247 место. Его 2000 коллов Газпрома в 2007 году взорвали форум РТС! За 2015 год в его защиту могу предположить, что с 800% до 65% он слетел из-за чрезмерных плечей, которые необходимо было брать для победы над роботом. Думаю, что основной его счет имеет меньшую волатильность:) В любом случае это еще раз доказывает, что опционы — не грааль, а лишь инструмент, представляющий большой интерес.

Мечты сбываются! 🙂 С наступившим Старым новым годом всех!

Update . В комментах отвечал, сюда перенесу, чтобы на видном месте было:

уточнение, это всегда так будет 1 кон фьюча= 2 опционам или эта схема меняется? Максимально упрощенно: Пут и Колл одного страйка всегда равны 1 фьючерсу. Но пропорции, конечно, меняются. Когда они стоят рядом с фьючерсом (страйк 65, фьюч 65000), каждый из них составляет половину (дельта каждого 0,5). Но когда фьючерс куда-то уходит, один из них входит в деньги и его доля растет. К примеру, фьюч ушел на 70000, дельта Колла стала 0,7, а дельта Пута 0,3. Если фьючерс уйдет совсем далеко, например на 100000, то дельта Колла будет почти 1, а дельта Пута почти 0.

коллы хороши только на резких движухах и только если из них вовремя выйти, держать их направленно долго нет смысла. Путы в направленной позе работают оч. хорошо Пут и колл это две половинки одного целого (фьючерса). И не может быть одна половинка хуже или лучше другой. Арбитражеры и маркет-мейкеры не дадут соврать.

К примеру, куплен 78 000 колл по си за 1 000, на момент исполнения цена БА 79 500, прибыль 500 с контракта или есть доп. параметры? В приведенном примере так и будет, никаких доп. параметров.
Но! Я считаю, что это основное заблуждение об опционах — расчет профит/лосса только на дату экспирации.
Купили вы коллы по СИ за 1000. Через несколько дней их цена удвоилась и ваше вью по рынку изменилось. Смысл их дальше держать до экспирации?

Сигналы Активно покупать и Активно продавать на бинарных опционах

Помимо наличия собственной торговой стратегии, многие опытные трейдеры используют вспомогательные ресурсы для подтверждения рыночного прогноза. Во многом это позволяет фильтровать ложные сигналы, которые генерируются с помощью технических индикаторов.

Существуют такие порталы, которые способны предоставить качественные прибыльные торговые рекомендации. Да и далеко не всем хочется часами сидеть перед монитором и наблюдать за графиками котировок. В своих обзорах мы часто упоминаем аналитически-новостной портал Investing. Помимо рыночных обзоров от ведущих аналитиков и экспертов, здесь имеется и автоматический технический анализ. Он генерирует сигналы Активно покупать и Активно продавать для бинарных опционов. Сегодня мы подробнее поговорим о том, как грамотно их использовать в дополнении к своей торговой стратегии.

Технический анализ на Investing.com

Чтобы найти подобные сигналы для заключения сделок, вам нужно для начала перейти на официальный сайт этого портала, который находится по адресу https://ru.investing.com/.

Далее кликаете на вкладку «Теханализ». Здесь вы не найдете никаких графиков или диаграмм. Он представляет собой сводную таблицу по различным валютным парам, акциям, фондовым индексам и товарам. Сигналы генерируются по разным таймфреймам и на основании многих индикаторов, точек Пивот и свечных паттернов.

Все прогнозы автоматически попадают в таблицу и выдаются в виде слов Активно покупать/продавать.

Первая вкладка — это Сводный тех анализ. Он является своего рода общим, который производится на основании всех представленных на сайте алгоритмов.

В первой колонке написано название торгового актива, по которому выдается сигнал по покупку или продажу. Далее представлена сводная информация касательно того, на основании чего выдана соответствующая рекомендация к торговле:

Ну а последующие колонки — это таймфрейм. В сводном анализе имеются только периоды на 5 и 15 минут, 1 час и 1 день. Это позволяет наглядно увидеть ситуацию на рынке по конкретному торговому активу.

В верхней панели, которая расположена выше этой таблицы, вы можете выбрать тип торгового актива — Форекс, индексы, акции, фьючерсы, товары.

Все сигналы, которые генерируются на данном экономическом портале, обновляются в автоматическом режиме онлайн. Но лучше перестраховаться и периодически нажимать на F5 на своем ноутбуке, чтобы обновить страницу.

Помимо этого вы сможете индивидуально настроить таблицу по своему усмотрению. Здесь выбираете нужный вам таймфрейм для каждого столбца. Если при стандартных настройках выбор временных интервалов невелик, то здесь вы уже сможете указать таймфрейм от 1 минуты до 1 месяца. Также можно настроить и нужные вам торговые активы вместо представленных по умолчанию.

Обратите внимание, что в столбце названия актива под самой валютной парой написана цифра. Это текущие котировки в данный момент времени. Они обновляются каждую секунду в режиме онлайн.

Если цвет цифры красный, то значит, цена упала по сравнению с прошлой секундой. Ну а если она окрашена в зеленый — то выросла.

Как использовать сигналы от сводного теханализа

В основном сигналы, которые генерируются порталом Инвестинг, применяются трейдерами для классических типов контрактов Выше/Ниже. Новичкам лучше остановиться именно на них, а не гнаться за высокими доходностями у Касание и Лестница. Хотя сводная таблица рекомендаций от Investing может быть использована и для таких опционов.

Для начала рассмотрим пример заключения сделки на повышение. Если вы анализируете график по 5-минутному таймфрейму, то и здесь тоже нужно выбрать соответствующий. Просматриваем таблицу и ищем, по какому из торговых активов на 5-минутном интервале загорелся значок Активно покупать.

Нужно смотреть именно на строку Резюме. Но для большей уверенности проверяем, чтобы соответствующая рекомендация была и в строчках скользящих средних и индикаторах.

Если загорелся значок Активно покупать, то можно смело заключать сделку на повышение со сроком экспирации, равному выбранному таймфрейму. Если появился просто сигнал Покупать, то лучше переждать и дождаться нужного. Ну а Нейтрально — это и вовсе говорит о наличии горизонтального флета на рынке. Здесь лучше воздержаться от торговли.

Наиболее сильная рекомендация возникает в тот момент, когда она совпадает одновременно на нескольких таймфреймах.

Яркий тому пример представлен на скриншоте выше. Мы видим, что во всех столбцах таймфреймов появился сигнал Активно продавать. Это говорит о наличии сильного нисходящего тренда на рынке. Чем больше таймфрейм, тем сильнее будет сигнал. Обязательно учитывайте это в своей торговле.

Другие типы рекомендаций от Investing

Помимо сводного, портал генерирует сигналы для заключения сделок в виде более подробных таблиц. Перейдя на соседнюю вкладку «Технический анализ» мы получаем уже развернутую картину.

В первой таблице появляется общий сигнал для открытия сделки. Ну а в последующих двух можно получить более подробную картину, на основании чего и выдается такая итоговая рекомендация.

Здесь можно подробно посмотреть показания самых главных и лучших технических индикаторов, а также скользящих средних с разными периодами. По каждому из них выдаются соответствующие рекомендации в виде уже знакомых нам торговых рекомендаций для открытия сделок в бинарном трейдинге.

Это очень удобно, так как у вас сразу отпадает необходимость наносить их на график.

Помимо этого вы можете кликнуть на вкладки «Точки разворота», «Скользящие средние», «Индикаторы» и «Свечные модели» для получения еще более подробной и развернутой информации.

Заключение

В завершении нашего обзора хочется лишний раз отметить, что ни один из представленных сигналов не способен гарантировать вам 100%-ную гарантию в успехе. Это всего лишь вспомогательный инструмент трейдера, который будет дополнительным подтверждением вашего собственного прогноза, полученного в ходе самостоятельного анализа графика на основании собственной торговой стратегии.

Активно покупать — активно продавать бинарные опционы

Попробовать себя в торговле бинарными опционами может каждый. Трейдинг доступен всем и не требует специальной подготовки или крупных вложений. Осуществлять операции с бинарными опционами помогут биржевые брокеры, они предоставляют выход к финансовым площадкам, где продают и покупают нужные двоичные контракты.

Изначально далеко не все брокеры предлагали своим клиентам подобные услуги, но в результате рождения спроса появилось и предложение. Сегодня их число достигло двузначных значений. Очень важно верно выбрать подходящего партнера, покупать и продавать опционы в спокойном режиме. Это не сложное, но трудоемкое занятие. Для комфорта новичков и опытных участников торгов мы создали специальный рейтинг брокерских компаний. Место в списке зависит от целого ряда условий: удобство использования, отзывы других клиентов, надежности.

Как правильно выбрать брокера

К выбору посредника для покупки и продажи опционов необходимо отнестись очень внимательно, ведь именно от него зависит, как в дальнейшем сложится ваша карьера трейдера. На что следует обратить внимание в первую очередь:

1) Наличие/отсутствие специальных документов, разрешающих ведение подобной работы. В первую очередь – это лицензия на соответствующую деятельность, а также сертификаты о проверке уполномоченными органами. Впрочем, и тут не исключен обман. Поэтому проверить их подлинность на специальном сайте вполне уместно. Опцион-брокер просто обязан быть включенным в какую-то регулирующую организацию, типа ЦРОФР, NFA и другие.

2) Как только вы убедились в надежности выбранного брокера, приступайте к оценке собственных возможностей. А исходя из этих данных, смотрите насколько вам подходит тот или иной поставщик услуг (стоимость бинарных опционов, с которыми он работает, величина депозитов, системы ввода и вывода денег). Рассчитайте предлагаемые риски.

3) Перечень дополнительных услуг. В погоне за клиентами брокеры вводят все новые и новые функции для трейдера. Одни возвращают часть потерянных денег, другие предусматривают возможность досрочного завершения сделки или, наоборот, ее продления. Третьи искусственно увеличивают возможную прибыль. Все эти нюансы приводят в восторг любителей всевозможных бонусов и индивидуальных подходов к каждому клиенту. А вот тех, кому по душе простота и практичность, повергают в уныние.

4) Огромным плюсом для брокерской компании является наличие демо-счета, на котором новичок может не только попробовать разные стратегии и свои идеи, отточить приобретенные навыки, но и познакомиться с торговой платформой, разобраться во всех тонкостях данной площадки, чтобы активно покупать опционы и продавать их. Обычно, демо счет для торговли опционами открывается отдельно от основного, но регистрация, чаще всего, требуется и здесь.

Правильно выбрать брокера поможет серьезный подход к делу, здравый расчет и немного везения. Купить опцион – это полдела, главное, правильно его продать. Вероятность получать с каждой сделки доход до 90% стимулирует больше познавать данную тематику. Изучайте информацию вместе с нами – регистрируйтесь и зарабатывайте!

Источники: http://smart-lab.ru/blog/303482.php, http://optionlist.ru/signaly-aktivno-pokupat-i-aktivno-prodavat-na-binarnyh-optsionah/, http://binaryoptions.su/aktivno-pokupat-aktivno-prodavat-binarnye-opciony.html

Комментировать
0
6 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Бинарные опционы
0 комментариев
Бинарные опционы
0 комментариев
Бинарные опционы
0 комментариев
Бинарные опционы
0 комментариев
Adblock detector