Мартингейл и хеджирование бинарные опционы

СОДЕРЖАНИЕ
0
5 просмотров
23 декабря 2018

Хеджирование в бинарных опционах

Каким бы видом бизнеса вы не занимались, высокая прибыль всегда будет таить в себе определенные риски. Ни для кого не секрет, что трейдинг в этом плане не является исключением, и именно поэтому риск-менеджменту уделяется особое внимание в трейдинге. Однако существует еще один способ снижения рисков в торговле бинарными опционами и название ему хеджирование.

Термин хеджирование происходит от английского слова hedge – ограда, ограждение. Под хеджированием принято понимать открытие нескольких сделок с целью перекрытия возможного убытка. Сразу хочу отметить, что использовать хеджи в торговле непросто (нужно выбрать правильный метод, момент входа, размер вспомогательной ставки и т.д.). В связи с чем, хеджирование на бинарных опционах остается прерогативой опытных трейдеров, депозит которых позволяет открывать несколько сделок внутри одного временного диапазона.

Стратегии хеджирования в бинарных опционах

Открытие ставок с противоположным направлением

Открытие противоположных ставок используется в случае, если трейдер сомневается в положительном исходе сделки. Рассмотрим на примере:

  1. Трейдер делает прогноз на рост (call) пары «евро/доллар» в ближайший час (ставка 100$);
  2. Через полчаса становится понятно, что восходящий тренд нестабилен и есть шанс закрыться в убыток;
  3. Трейдер снова выбирает «евро/доллар» (ставка 100$), устанавливает получасовой срок экспирации и открывает сделку вниз (put).

Таким образом на графике возникает хедж, условный ценовой коридор, который в итоге принесет прибыль или незначительный убыток по сумме обеих сделок. Эта бинарная стратегия хеджирования подразумевает три возможных исхода:

  • две сделки закроются положительно;
  • первая принесет прибыль, а вторая – убыток;
  • вторая ставка будет прибыльной, а первая – убыточной.
  • суммарная ставка 200$;
  • исход № 1 – (100 $ + 85% дохода) + (100 $+ 85% дохода) = 200$ возврат + 170% прибыли;
  • исход № 2/3 — (100 $ + 85% дохода) — 100 $ убытка = 100$ возврат + 85% прибыли — 100$ убытка.

Прошу обратить внимание, если при хеджировании в бинарных опционах момент входа в сделку будет подобран неправильно (не образуя между собой коридора), то обе позиции могут закрыться в минус.

Открытие дополнительных ставок в том же направлении

Лично для меня, эта стратегия хеджирования бинарных опционов является достаточно спорной, но, несмотря на это, многие трейдеры успешно применяют его на практике. Пример:

  1. Трейдер находит потенциально выгодную точку для входа в рынок;
  2. Делает ставку (100 $) на call-опцион до конца часа;
  3. График какое-то время идет в противоположную сторону и разворачивается гораздо ниже уровня открытия сделки;
  4. Трейдер открывает еще один call-опцион (на 100$ или больше) до конца того же часа.

Также, как и в предыдущей стратегии хеджирования на бинарных опционах может быть три возможных результата:

  • две сделки закроются положительно;
  • одна сделка закроется положительно;
  • обе сделки закроются убытком.

Возникает резонный вопрос: если обе ставки могут закрыться минусом, в чем же смысл такой стратегии хеджирования на бинарных опционах? По утверждению трейдеров, которые используют «поддерживающие» друг друга ставки,даже опытный аналитик не всегда способен с точностью спрогнозировать разворотный сигнал для бинарных опционов. Небольшие отклонения возможны, а дополнительные сделки (тем более от более выгодных уровней) помогают снизить итоговые потери (или избежать их вовсе).

Хеджирование в бинарных опционах – это непростая методика, позволяющая защититься от некачественных прогнозов и ошибочных сигналов для бинарных опционов. Если расставлять хеджи с умом, можно добиться значительного снижения просадок. Однако в неумелых руках, да еще и при небольшом депозите, эта методика может быть убыточной. Стоит ли использовать хеджирование в бинарных опционах? Однозначно стоит, но очень осторожно, с умом и, разумеется, без Мартингейла и не на ОТС-графиках. Кстати, некоторые брокеры уже включили возможность автоматического хеджирования в функционал своей платформы, например, FinMax и Daweda.

Хеджирование в Бинарных опционах или как улучшить свои результаты

Главный минус бинарных опционов — отрицательное матожидание. Т.е. при проигрыше вы всегда теряете больше, чем при выигрыше. Можно ли это улучшить? Или даже создавать ситуации при которых вы удваиваете свой выигрыш? Делаете его во много раз больше потенциального проигрыша?

Да, такое возможно. Ключ к успеху — хеджирование сделок.

Необходимый % прибыльных сделок

Торговля на финансовых рынках – это практически всегда игра с отрицательным математическим ожиданием. Исключениями являются разве что редкие арбитражные ситуации. То есть, при совершении сделок на бирже, риск потери части средств всегда больше, чем вероятность получения прибыли. Это связано с тем, что при покупке контракта вы всегда оплачиваете некоторую комиссию, поэтому, при открытии позиции вы уже находитесь в небольшом убытке. Это утверждение справедливо и в отношении бинарных опционов: в случае выигрыша вы получаете всегда меньше, чем теряете при проигрыше.

Пускай, процент выплат, установленный брокером, равняется 80%. Тогда, процент выигрышных сделок должен равняться: 100% / (100% + 80%) = 56%. То есть, больше половины сделок должны быть с положительным исходом, чтобы просто не оказаться в минусах. А чтобы остаться в деньгах, в серии из 10 сделок желательно иметь не больше трех убыточных. И это при достаточно высоком проценте выплат!

Чтобы снизить влияние торговых издержек на итоговый финансовый результат, трейдеры используют различные стратегии по минимизации рисков. Одной из наиболее распространенных и эффективных стратегий по уменьшению рисков является стратегия хеджирования, задача которой – застраховать вас от возможных потерь. При этом, результатом использования подобной стратегии может быть и снижение потенциальной прибыли, так как прибыль обратно зависима от риска. Но, иногда такая стратегия также позволяет получать от сделки двойную прибыль.

Способы хеджирования бинарных опционов

Важно понимать, что хеджирование скорее является разновидностью систем управления капиталом, нежели самостоятельно торговой стратегией. Решение о входе в сделку должна принимать на себя отдельная стратегия, желательно с высоким процентом выигрышных сделок (больше 60%).

Рассмотрим возможные исходы при хеджировании бинарных опционов:

Out-of-The-Money (OTM) – опцион, который при условии немедленного исполнения цене принесет фиксированный убыток. В этом случае, при условии покупки Call-опциона текущая цена должна находиться ниже цены исполнения. Для Put-опциона ситуция противоположна, текущая цена должна находится выше страйк-цены. Если разница между текущей ценой и ценой исполнения достаточно велика, говорят, что опцион находится глубоко OTM (глубоко в убытке).

Не смотря на то, что большинство начинающих трейдеров применяют хеджирования именно на убыточных позициях, лучшим решением в данной ситуации будет психологически принять потери и зафиксировать убыток. Сейчас поймете почему.

Допустим, мы купили Put-опцион стоимостью 10$, но через какое-то время ситуация на рынке изменилась и прежние цели потеряли свою актуальность. При этом, цена развернулась и начала движение в обратном направлении. Типичным решением в данном случае была бы покупка дополнительного 10-ти долларового Call-опциона на вершине. Однако, такой подход не работает на бинарных опционах и заведомо ложен, так как при этом создается зона с двойным убытком, где мы теряем стоимость обоих контрактов. То есть, вместо того, чтобы сократить потенциальные убытки, мы их увеличили.

At-The-Money (ATM) – опцион, который при условии немедленного исполнения ведет к нулевому результату. Это происходит, когда текущая цена инструмента равняется цене страйк. Это достаточно редкая ситуация на рынке, поскольку далеко не всегда удается открыть сделку ровно по той же цене.

Мы купили Put-опцион, но неожиданно картина на рынке поменялась, и цена развернувшись пробивает уровень сопротивления. Так как цена уже пробила ключевой уровень, лучше всего в этой ситуации будет дождаться подтверждения уровня поддержки – касания линии с другой стороны. Как только цена коснулась уровня – покупаем Call-опцион того же размера и срока экспирации. Наличие Call-опциона на этом уровне создает зону безубытка и результат исполнения обоих контрактов равняется нулю, за вычетом торговых издержек.

In-The-Money (ITM) – опцион, который при немедленном исполнении ведет к положительному результату. Call-опцион находится в деньгах, когда цена инструмента находится выше страйк цены. В случае с Put-опционом, цена должна находиться ниже цены исполнения. Если цена ушла далеко, обычно говорят, что опцион глубоко ITM (глубоко в деньгах).

Чтобы стратегия работала, вы должны найти максимум торгового периода и купить Put-опцион. Затем, найти минимум торгового периода и купить Call-опцион. Наибольшая сложность заключается в том, чтобы найти тот самый максимум и минимум. В идеале, цена должна двигаться в симметричном канале, тогда вам нужно всего лишь вовремя открывать сделки от границ образовавшегося коридора. Если волатильность инструмента не слишком высока, шанс непредсказуемого развития практически исчезает.

При получении сигнала на вход, покупаем Call-опцион. Цена идет в нашем направлении и при достижении противоположной границы канала покупаем бинарный опцион Put того же размера и времени экспирации. Прелесть этого решения в том, что вы никак не можете проиграть. В каком направлении бы не пошла цена, оба контракта находятся «в деньгах». По сути, график разделяется на две зоны: зону безубытка и зону с двойной прибылью, где выигрывают обе сделки.

Правила торговли с использованием хеджирования

  1. Торговая стратегия дает сигнал на вход;
  2. Выбираем необходимую сумму инвестиции, срок экспирации и покупаем опцион типа Put или Call;
  3. Цена пошла в верном направлении и до срока экспирации еще осталось достаточно времени. При этом, торговая стратегия дает новый сигнал, противоположный первому. Причины могут абсолютно быть разные: ослабление текущего тренда, появление сильного уровня сопротивления или поддержки или другие причины, связанные с сигналами вашей торговой системы;
  4. Покупаем опцион, обратный первому. При этом, выбираем время экспирации равное первой сделке. То есть, для правильной работы стратегии оба опциона должны исполниться в один момент;
  5. Ждем наступления исполнения опциона.

Примеры торговли

Первый пример рассмотрим на четырехчасовом графике EURGBP. Как видим, на графике мы имеем цену, движущуюся в боковом коридоре и два уровня: уровень сопротивления и уровень поддержки. Когда цена касается линии сопротивления – мы покупаем Put-опцион. После того, как цена ушла вниз и коснулась противоположной линии канала – покупаем опцион Call того же размера. По истечении срока экспирации обоих контрактов, цена осталась внутри обозначенного диапазона и мы получили двойную прибыль.

Еще один пример на 5-ти минутном графике. Цена пробила уровень поддержки, и мы купили опцион Put, со временем экспирации 4 часа. Однако, пройдя некоторое расстояние, цена неожиданно нашла новый уровень поддержки и начала движение в обратную сторону. После этого, цена один раз отбилась от уровня сопротивления, а на второй попытке пробила его. В этом случае, мы дождались повторного подтверждения – касания ключевого уровня и купили еще один опцион Call, с временем экспирации равным первой сделке. В итоге, первый опцион закрылся с убытком, а по второму мы получили прибыль.

Как видим, хеджирование является отличным способом минимизировать риски торговли бинарными опционами. В отличие от того же форекс, применение хеджирования на бинарных опционах открывает для трейдера новые возможности и, временами, позволяет получать двойную прибыль. Данная стратегия одинаково хорошо работает как для краткосрочных, так и для долгосрочных опционов. Единственное, при покупке опционов на короткие сроки, убедитесь, что ваш брокер позволяет гибко настраивать время экспирации. Это критически важный момент стратегии. Также, используйте в торговле проверенные торговые стратегии с винрейтом больше 60%, тогда хеджирование будет максимально эффективным.

Стратегия хеджирования в бинарных опционах

Если вы – опытный аналитик, знающий помимо всего прочего базовые аспекты, включая новости, события политики и экономики, это определенно значит, что вы – хороший трейдер. И все таки этого не достаточно для того, чтобы быть лучшим из лучших. Для этого необходимо еще и научиться управлять рисками.

Методы этого бывают разными, от примитивных до сложных, но лучшими для вас будут те, которые вам хорошо понятны и которыми вам комфортно пользоваться. Так считает в том числе и известный трейдер по имени Майкл Ходжес, который в качестве руки помощи для того, чтобы научиться управлению рисками, предлагает свое описание популярной методики под названием стратегия хеджирования на бинарных опционах. Первый возникающий в связи с этой темой вопрос, конечно же: «В чем суть хеджирования?».

Майкл дает нам отличное и, главное, понятное объяснение: «хедж или хеджирование это финансовая позиция, цель которой – зафиксировать прибыль или предотвратить потери от трейдинговых операций и инвестиций».

Итак, теперь мы знаем, что эта трейдинговая операция может оградить нас от потерь или гарантировать получение прибыли, но как же этого добиться? Самый легкий путь: создание смещенной позиции, другими словами, сделка Buy страхует Sell, и наоборот.

Как работает хеджирование опционов

В Forex или «ванильных» опционах существует возможность создания «идеального» хеджирования (ну или близкого к идеальному). В случае же бинарного трейдинга все немного сложнее. Не беспокойтесь, к сути мы перейдем уже скоро.

Как бы то ни было, идеальное хеджирование на бинарных опционах приносит нулевую прибыль, поэтому оно нам и не понадобится (надеемся, вы с этим согласны).

Если попытаетесь хеджировать опцион «выше» опционом «ниже», итог нам будет не выгоден, так как если мы инвестируем 100 долларов в «выше» и 100 – в «ниже», в итоге мы вкладываем 200 долларов. При условии, что прибыль – 70%, а возврат для сделки «без денег» – 15%, и цена пойдет вверх, мы получим 70 долларов за «выше» и потеряем 75 на «ниже».

Итоговая потеря – 15 долларов, и это не очень хорошо. То же самое получится, если цена пойдет вниз, поэтому делаем вывод, что нельзя ограничить риск, всего лишь открыв два противоположных опциона без смещения цены. Хорошо, теперь настало время прояснить, что нужно учесть направление, а после этого применять стратегию.

Предположим, что наш анализ указывает на «бычье» (отмеренное) движение, и мы инвестируем 100 долларов в «выше», а для того, чтобы ограничить риск, мы вкладываем деньги в «ниже»… Но в меньшем количестве. То есть, если мы считаем, что движение цены бычье, вполне нормально больше вкладывать именно в «выше». Без учета этой маленькой хитрости наши попытки хеджа были бы просто убыточными. Допустим, в «ниже» мы вложили 50 долларов, а теперь посчитаем:

Верные и ошибочные прогнозы

Если наш прогноз является правильным, и рынок движется вверх — мы выигрываем 70 долларов за «выше» и теряю 42,50 за «ниже» (15% возврата за инвестицию в размере 50$ составляют 7,50$). Итог: общая сумма выигрыша – 27.50$ (70$ — 42,50$ = 27.50$)

Если наш прогноз неверен, и рынок идет вниз — мы теряем 85 долларов за «выше» (мы не потеряем все 100, потому что возврат 15%), и мы выигрываем 35 (70% от инвестиции в 50$) за «ниже». Итог: потеря – 50$ (35$ — 85$ = -50$). Если сравнить эти результаты с результатами в отсутствии ограничения рисков, можно сделать выводы о недостатках этого метода.

В первую очередь, потенциальная прибыль в случае применения хеджа ограничена. И опять математика: если ми не ошибаемся с прогнозом, мы можем выиграть 70 долларов за нехеджированную сделку, а за хеджированную – всего 27.50.

Это меньше половины возможной прибыли, поэтому некоторые могут счесть это действие просто не нужным. Это единственный серьезный недостаток стратегии хеджирования бинарных опционов, и то, насколько он важен будет для вас, сводится к вашей готовности к принятию риска.

Все очень просто: она ограничивает потери. Риск снижается, и для многих меньший риск лучше большей прибыли. Потеря при нехеджированной сделке потенциально составляет 80$, а при хеджированной – 50. И для многих это кажется привлекательным.

Как уже было сказано ранее, выбор, использовать эту стратегию или нет, зависит от любви трейдера к риску. Если вы из тех, кто готов торговать с пушкой наперевес и в боевом раскрасе, забудьте о ней навсегда – ведь оно ограничивает прибыль.

И, с другой стороны, если вам нужен щит и тяжелая броня в бою, применяйте эту стратегию – с ней вы заплатите справедливую цену за лучшую защиту. Кроме того, существуют и стратегии продвинутого хеджирования, но о них речь пойдет в других статьях.

Источники: http://boexpert.ru/xedzhirovanie-v-binarnyx-opcionax/, http://options.tradelikeapro.ru/hedzhirovanie-v-binarnyih/, http://brokersbinaryoption.com/strategy/strategiya-xedzhirovaniya-v-binarnyx-opcionax.html

Комментировать
0
5 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Бинарные опционы
0 комментариев
Бинарные опционы
0 комментариев
Бинарные опционы
0 комментариев
Бинарные опционы
0 комментариев
Adblock detector