Что такое фьючерсы фортс форекс

СОДЕРЖАНИЕ
0
37 просмотров
23 декабря 2018

Что такое FORTS? Особенности площадки ФОРТС

Рынок FORTS (ФОРТС) представляет собой одну из наиболее крупных торговых площадок Российской Федерации, объектами торговли на которой являются опционы и фьючерсы.

Аббревиатура FORTS означает «Futures & Optionson Russian Trading System» или на русском «Фьючерсы и опционы российской торговой системы». Все желающие приобрести фьючерсы или опционы на акции, облигации и драгметаллы приходят на секцию срочного рынка Московской Фондовой Биржи. Сегодня выйти на рынок FORTS можно посредством любого брокера, имеющего аккредитацию для работы на российском фондовом рынке. Такую возможность предоставляют брокеры Сбербанк и ВТБ.

Отличительные особенности срочного рынка FORTS в сравнении с обычным фондовым:

  • Приобрести такие российские индексы, как РТС и ММВБ, можно исключительно на рынке FORTS. Только здесь можно сделать ставку на рост или падение всего российского фондового рынка.
  • FORTS дает возможность проводить финансовые операции с большими суммами при невысоком гарантийном обеспечении (порядка 5-20% от стоимости контракта). Это фактический эквивалент высокого кредитного плеча.
  • Минимальные комиссии. На площадке отсутствуют депозитарные сборы за использование кредитных средств.
  • Минимальный порог входа – 30 000 рублей.
  • Высокие показатели ликвидности – продажа реальной цистерны нефти является гораздо более сложным процессом, чем продажа фьючерсного контракта на поставку нефти.
  • Уровень спекуляций на FORTS в разы превышает уровень спекуляций на рынке акций и облигаций.
  • FORTS работает в вечернее время суток. Это позволяет максимально оперативно реагировать на события на западных торговых площадках.

На срочном рынке FORTS (ФОРТС) действует следующее расписание торговых сессий:

  • Основная сессия. Время работы: с 10:00 до 18:45 по МСК.
  • Вечерняя сессия. Время работы: с 19:00 до 23:50 по МСК.

В общем случае рынок FORTS (ФОРТС) актуален для опытных инвесторов и спекулянтов. Новичкам данную секцию рекомендовать нельзя, просто потому что разобраться со всеми спецификациями FORTS весьма непросто.

— Что такое срочный рынок ФОРТС?

— Что такое срочный рынок ФОРТС?
— Отличия от валютного рынка ФОРЕКС
— Преимущества срочного рынка FORTS
— Инструменты, которыми торгуют на ФОРТСе
— Торги на данном рынке
— Заключение

ФОРТС — это аббревиатура которая расшифровывается, как «Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы» (Futures & Options on RTS).

В настоящее время FORTS – лидер по торговле срочными контрактами (о передаче какой-либо ценной бумаги на оговоренных условиях и в определенный срок). Срочными называются потому что контракт имеет заранее установленный срок сделки.

Срочный рынок FORTS – это российская биржевая структура в рамках Московской Биржи, на которой торгуются производные финансовые инструменты, т.е. это отдельная секция МосБиржи, на которой обращаются специфические финансовые активы – фьючерсы и опционы.

Сущностью указанных финансовых инструментов является их зависимость от базового актива, в виде которого могут выступать любые инструменты, торгующиеся на обычном спотовом рынке – акции, нефть, золото и т.д.

Смысл производных инструментов в том, что это, по сути, договоры, в которых обязательно прописаны следующие условия: базовый актив; срок, в течение которого данный договор актуален; и цена исполнения, т.е. цена, которая была спрогнозирована в момент заключения договора.

В момент окончания срока действия такого инструмента договорная цена сравнивается с ценой, которая фактически имеется на текущем спотовом рынке и в зависимости от этого происходят взаиморасчеты с контрагентами сделки (т.е. кто-то оказывается в выигрыше, а кто-то в проигрыше).

Секция Forts Московской Биржи сегодня является площадкой-лидером по торговле опционами и фьючерсами в России. Базовыми активами на рынке Forst являются: Индекс РТС, Индекс МБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, а также товары и другие активы. Особой популярностью пользуется торговля на фьючерсы РТС, в том числе и методом скальпирования.

Российский рынок срочных контрактов, именуемый FORTS, представляет множество разнообразных направлений деятельности, благодаря чему стало реально получить прибыль на падающем рынке. Инструментами этого рынка могут быть опционы и фьючерсы не только на отраслевые индексы или на индекс FORTS РТС, но и на облигации, акции, драгоценные металлы (золото, серебро), процентные ставки, валюту, дизельное топливо и нефть.

— Отличия от валютного рынка ФОРЕКС

Срочный рынок FORTS часто путают с валютным рынком ФОРЕКС, однако, это ошибка! Да… и там и там обращаются договоры на некие базовые активы (причем на Форексе это преимущественно валютные инструменты), но принципиальная разница у них вот какая: ФОРЕКС является внебиржевым рынком, а срочный рынок FORTS – биржевым. Этот маленький, но ключевой нюанс мало кто принимает во внимание, поясню.

Как уже было сказано, срочный рынок FORTS это именно биржевой сегмент, а это означает, что сделки с фьючерсами и опционами публично объявляются и официально регистрируются биржей. Помимо этого между контрагентами производится централизованный клиринг, т.е. имеется некий центральный депозитарий, который рассчитывает результаты торговых операций и зачисляет (либо списывает) выигрыш (или проигрыш) непосредственно сторонам сделки.

Форекс же, являясь внебиржевой структурой, не имеет централизованного клиринга (вашим контрагентом по сделке является ваш брокер, а не другое, как вы, физлицо), цены публично нигде не регистрируются, что приводит к несовпадению цен на одни и те же инструменты у разных брокерских компаний. Все это делает процесс торговли не совсем честным по отношению к частному трейдеру. Поэтому выбирайте срочный рынок FORTS как лучшую альтернативу валютному ФОРЕКСу.

— Преимущества срочного рынка FORTS

1. Начинающие трейдеры могут начать торговать на бирже, имея минимальный запас денежных средств (15-30 т.р.);

2. Низкое гарантийное обеспечение позволяет оперировать суммами, которые в несколько раз превышают объем денежных средств на спот рынке (за ту же самую сумму на площадке ФОРТС вы сможете купить значительно больше акций, чем на спот-рынке);

3. Высокий уровень ликвидности;

4. Широкая линейка производных инструментов позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель и эффективно осуществлять хеджирование инвестиций;

5. Наличие вечерней торговой сессии: вы будете иметь возможность работать в вечернее время, приходящееся на часы работы западных бирж, и оперативно реагировать на изменение новостного фона.

Рынок фьючерсов и опционов в РТС (FORTS) – срочный, ввиду чего он отличается рядом специфических преимуществ. Например, заключая фьючерсный контракт, у покупателя нет необходимости выплачивать стоимость покупки полностью. Достаточно суммы в 5-10% от цены контракта. Этот процент называется минимальным гарантийным обеспечением (ГО). На момент закрытия контракта, покупатель получает прибыль – разницу цен покупки и продажи фьючерса.

Отличие от классической рыночной схемы в том, что инвестор не оперирует большой суммой, а прибыль от сделки получает точно такую же, как и «классик».
Ещё одним плюсом, который предоставляет Рынок фьючерсов и опционов в РТС (FORTS), является страховка риска. Так, покупка опциона подкрепляет открытый фьючерс и значительно сокращает риск потерь при любом повороте курса.

Весомое преимущество FORTS состоит и в наличии вечерней сессии. Когда все основные биржи уже закрыты, на FORTS ещё идут торги, вплоть до 23.50 по московским часам. Это открывает широкие возможности трейдинга в соответствии с изменениями на западных рынках. Естественно, российский рынок подвержен влиянию мировых бирж. Активность FORTS практически до полуночи позволяет оперативно реагировать на финансовые изменения в мире, анализ которых происходит преимущественно после закрытия основных торговых сессий.

И как уже сказано, FORTS позволяет получить лост на падении рынка. Каким бы не было поведение курса, наличие фьючерсного контракта гарантирует его полное исполнение. Проследить за развитием рынка FORTS помогает АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», на сайте которой действует специальная торговая система для трейдинга.

Резюмируя сказанное, отметим, что большое гарантийное «плечо», высокая ликвидность торгуемых активов, высокая доходность, простота совершения операций и низкий порог вхождения (всего 15-30 тысяч рублей на счете) делают срочный рынок Московской Биржи особо привлекательным для инвесторов.

— Инструменты, которыми торгуют на ФОРТСе

a) На акции – ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, Сбербанк ао, Сбербанк ап, РусГидро, Ростелеком ао, Северсталь, Сургутнефтегаз ао, Сургутнефтегаз ап, Магнит, Татнефть ао, МТС, Роснефть, Транснефть ап, НОВАТЭК, МосБиржа, ВТБ, Уралкалий, ФСК ЕЭС, ГМК НорНикель, немецкие BMW, Deutsche Bank, Daimler, Siemens, Volkswagen;

b) На облигации – 2-х летние ОФЗ, 4-х летн. ОФЗ, 6-летние ОФЗ, 10-летн. ОФЗ, 15-летн. ОФЗ, еврооблигации РФ;

c) На процентные ставки – трехмесячного кредита MosPrime, однодневных кредитов RUONIA;

d) На индексы – Бразильский BOVESPA, Индийский SENSEX, Китайский Hang Seng, Южно-Африканская республика FTSE/JSE Top40, российские ММВБ, ММВБ mini, РТС, РТС Стандарт, волатильность VIX;

e) На товары – нефть Brent, электроэнергия в хабе Центр и Урал, зерно риса, крупа рисовая, сахар-сырец, пшеница;

f) На металлы – медь, золото, палладий, платина, серебро;

g) На валютные пары – AUD/USD, USD/CAD, USD /CHF, CNY/RUB, EUR/USD, EUR/ RUB, GBP/ USD, USD/JPY, USD/RUB, USD/ TRY, USD/ UAH.

2) Опционы на фьючерсы.

a) На акции – ГМК НорНикель, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ, Роснефть, Сургутнефтегаз ао, Сбербанк ао, Транснефть ап, ВТБ;

b) На валюты – EUR/USD, EUR/ RUB, USD/RUB;

c) На металлы – золото, платина, серебро;

d) На товары – нефть Brent;

e) На индексы – ММВБ, ММВБ mini, РТС.

— Торги на данном рынке

Торги на рынке FORTS заключаются в составлении контрактов – фьючерсов и опционов. Фьючерс – это договор на продажу или покупку какого-либо актива. При подписании такого договора, стороны уславливаются о порядке цены или о способе расчета рыночной стоимости актива на определенную дату в будущем. Контракт на фьючерс составляется по строгой форме, вследствие чего, он и представляет собой документ высокой ликвидности.

Опцион – это договор, по условиям которого заинтересованная сторона обладает правом купить или продать какой-либо актив по стоимости, оговоренной в контракте. В зависимости от того, будет ли держатель опциона продавать или же покупать актив, контракты разделяются на два вида: на Сall (купить) и Put (продать).

Отличить опцион от фьючерса можно по двум параметрам. В контракте на опцион указана цена актива, по которой он будет реализован при совершении будущей сделки и цена, которую продавец опциона получает за услугу.

— Заключение

Срочный рынок ФОРТС является альтернативой валютного рынка Форекс. Он обладает рядом преимуществ, которые не оставят вас равнодушным. Конечно, и здесь существует определенный риск все потерять, но он намного ниже, чем на том же Форексе.

К тому же ФОРТС дает огромное количество различных возможностей для вашего экономического развития. С ним у вас гораздо больше шансов обрести финансовую независимость.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Рынок ФОРТС (FORTS)

Площадка FORTS (аббревиатура от «Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы», Futures & Options of RTS) – это секция биржевой системы РТС, рынок срочных контрактов в РФ, основанный ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». В настоящее время FORTS – лидер по торговле срочными контрактами (о передаче какой-либо ценной бумаги на оговоренных условиях и в определенный срок). Срочными называются потому что контракт имеет заранее установленный срок сделки.

Что такое ФОРТС

В 2001 РТС объединилась с биржей «Санкт-Петербург», чтобы создать новый срочный рынок ФОРТС (FORTS). Организатором торгов выступало «Российская торговая система», безналичный расчет проводил ЗАО «Клиринговый центр РТС». Когда в 2011 году произошло слияние с Московской Биржей, ФОРТС (FORTS) переехала из Санкт-Петербурга в Москву, это объединение стало называться ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»

Срочный контракт чаще базируется на деривативе, но активом иногда являются и физические товары, такие, как золото и топливо.

Как попасть на срочный рынок ФОРТС

Простыми словами – срочный рынок ФОРТС – это отделение Московской биржи где торгуют фьючерсами и опционами. Чтобы попасть на FORTS вам нужно зарегистрироваться у брокера который имеет выход на российскую фондовую биржу и в торговом терминале брокера открыть опционную доску или список фьючерсов для торговли.

Теперь к практической стороне.

На спот-рынке минимальная сумма контракта равняется 10 единицам, на FORTS — 100. В первом случае срок владения активом не ограничен (хоть 10 лет), во втором максимум — три месяца. Это связано с тем, что в спотах за товар необходимо вносить всю сумму (своих или заемных), тогда как в FORTS есть мощнейший инструмент — гарантийное обеспечение равное кредитному плечу.

Примем одну акцию ООО «Вектор» за $10, и на спот-рынке отдадим за минимальный пакет $100. На FORTS минимальный пакет равен 100 акциям, и теоретически мы должны выплатить за пакет $1 000. Однако в дело «вмешивается» гарантийное обеспечение — у FORTS оно равняется 10-20%, поэтому, уплатив всего 100-200 долл, получаем сотню акций.

Важно понять, что в рамках FORTS:

  1. Предметом купли-продажи является отложенная поставка или право таковой.
  2. На опционах продавец и покупатель находятся в равных условиях.
  3. Производный финансовый инструмент отличается от актива.
  4. Опционы и фьючерсы можно продать третьим лицам.
  5. Высокая оборачиваемость компенсируется коротким сроком владения.

Мы не зря так много внимания уделяем кредитному плечу. Дело в том, что уплачивая малую часть от стоимости актива (пакета акций или партии золота), вы получаете доступ к тем самым 100 акциям, о которых мы говорили выше. Если котировки вырастут на 10%, то в спот-рынке приобретение превратится в $110, а на FORTS — в $1 100-1 200. Но в первом случае затраты 100, а во втором — 100-200.

ПАО «Московская биржа», ставшее правопреемником биржи РТС, подчеркивает, что у FORTS — самый долгий торговый день изо всех площадок по производным торговым инструментам, в Европе.

Сессия на обычной бирже проходит с 10:00 до 18:45, тогда как FORTS торгуется до 23:45 по Москве, что позволяет отслеживать начало торгов американских NYSE, AMEX и NASDAQ.

FORTS открывается в 10:00, работает до 14:00 и закрывается на клиринговый перерыв. С 14:03 до 18:45 идет основная, а с 19:00 до 23:45 (после вечернего клиринга) — вечерняя сессия.

Инструменты рынка ФОРТС

Торговать на этой площадке можно как фьючерсными, так и опционными контрактами.

Фьючерс – это контракт, который подразумевает некоторые стандартные условия. К ним относятся, в частности, время и место поставки. Все условия для каждого актива прорабатываются отдельно. Соответственно, эти контракты пользуются спросом и на вторичном рынке.

  • Большим спросом пользуются различные валютные пары, причем как входящие в список так называемых «мажоров» (к примеру, EUR/USD), так и валютные пары, в которых в качестве знаменателя присутствует российский рубль (к примеру, EUR/RUR, USD/RUR).
  • Большой популярностью у трейдеров пользуются акции ведущих компаний России. Есть спрос и на облигации, причем как государственные, так и на корпоративные, индексы RTS и RTS Standard.
  • Сырьевые рынки также привлекают внимание различных спекулятивных игроков. Это связано с тем, что такие активы всегда ликвидны, на них есть спрос. К тому же, по некоторым активам время от времени наблюдается достаточно сильная волатильность, позволяющая зарабатывать на колебаниях котировок.

На рынке ФОРТС (FORTS) совершается торговля на нижеприведенные активы:

  • Валютные пары
  • Акции известнейших отечественных корпораций
  • Корпоративные облигации и облигации федерального займа
  • Фондовые индексы РТС
  • Товары (сырье, топливо и энергия)
  • индекс RTS и MOEX
  • драгметаллы – марки SILVER и GOLD (золото и серебро)
  • сырая североморская нефть марки Brent

При помощи рынка FORTS торговцы физическими товарами могут осуществлять хеджирование, то есть застраховать риски изменения цен, заключая сделки. То есть, если какой-либо продавец волнуется, его товар упадет в цене, он заключает фьючерсный договор на покупку того же самого товара, и если это действительно случится, убыток на рынке реального товара возместится прибылью на ФОРТС (FORTS).

Частным инвесторам на руку спекулировать фьючерсами, так как они могут открыть «короткие» позиции, на которых можно заработать, если товар потеряет в цене, и прибыль выйдет как от роста цены актива, так и от падения.

При торговле возможно опереться на «кредитное плечо», которое предоставит клиентам возможность заключать контракты на большие суммы за счет гарантийного обеспечения (от 1,5 до 30%, в зависимости от контракта). Это выигрышная позиция, так как ход в 3% на РТС может привести к изменению счета на 30%. Если предоставляется «плечо», фьючерс становится маржируемым, то есть, происходит переход средств между счетами (движение по марже).

Фьючерсы делятся на два типа: расчетные и поставочные.

  • Расчетные фьючерсы – это беспоставочные фьючерсы, когда физически товар не поставляется продавцом по истечении указанного срока. Такой фьючерс используется для покупки фондового индекса или валюты.
  • Поставочный фьючерс, соответственно, используется, когда требуется приобрести физический товар.

Пример торговли на ФОРТС

Всего есть несколько самых ликвидных акций, по которым обращаются фьючерсы. Вопрос поставки в первую очередь зависит от вашего брокера. Чтобы осуществить эту операцию, необходимо в первую очередь удостовериться у менеджера обслуживающей вас компании, что у вас открыт счет, по которому доступна опция «поставки» базового инструмента по контракту.

Обратить внимание на это стоит в связи с тем, что многие брокерские компании экономят либо вовсе обманывают клиента относительно его физического выхода на рынок и доступа к реальным торгам.

Если ваш менеджер подтвердил возможность поставки, следует выбрать фьючерс, акции которого вы хотите увидеть на вашем счете после его экспирации. Перечень поставочных фьючерсов состоит только из акции, к сожалению сырье на рынке FORTS не поставляется и для его физического приобретения следует воспользоваться Санкт-Петербургской или Московской товарной биржей):

Источники: http://tempofox.com/chto-takoe-forts-osobennosti-ploshchadki-forts/, http://blog-forex.org/rynok-forts-osnovnye-ponyatiya-i-otlich.html, http://equity.today/rynok-forts-forts.html

Комментировать
0
37 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Adblock detector