Фундаментальный анализ форекс трейдеры во всем

СОДЕРЖАНИЕ
0
140 просмотров
23 декабря 2018

Фундаментальный анализ на Forex — Мой личный взгляд

Всем привет! Начинающие форекс трейдеры считают, что фундаментальный анализ — это нечто очень сложное, требующее наличия трех высших образований, причем одно из них экономическое, выдающегося интеллекта и кучи свободного времени для анализирования статистик, коэффициентов и т.п.

Это не так. Фундаментальные факторы не так сложны, как многие думают. На самом деле, такой подход очень прост. В сегодняшнем обзоре я вам расскажу мой ЛИЧНЫЙ взгляд на фундаментальный анализ, который я считаю правильным и практичным. Это сугубо мое мнение, то, как применяю внешние данные в своей торговле я сам. Это не истина в последней инстанции, но я считаю данный метод простым и действенным.

Фундаментальный анализ на Форекс

Для начала, давайте рассмотрим определение фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ – это анализ ситуации на валютном рынке и соответствующие прогнозы на основе данных, которые непосредственно к графикам не относятся. Это анализ на основе экономики, новостей, текущей ситуации во внешней политике той или иной страны, а также других факторов. Например, цен на нефть, золота, уровня безработицы и других данных, не имеющих отношения к техническому анализу.

Если вы зайдёте на сайт с какой-нибудь аналитикой, то увидите множество новостей.

Причём каждый день появляется что-то новое:

Окинув мимолетным взглядом подобный сайт, форекс трейдер сразу же пытается найти зависимость среди его новостей и сделать какие-либо выводы. А после отправляется на график и на основе своих выводов выстраивает свою торговлю. А там складывается совершенно иная картина, которая, казалось бы, прямо противоречит заголовкам статей.

Всё это кажется очень трудным и запутанным. Но на самом деле, фундаментальные факторы не так сложны, как многие думают.

Главный секрет состоит в очень простом подходе. В любой момент времени рынок сосредотачивается на одном или двух факторах, которые легко идентифицируются.

Как понять, что это за факторы?

О них будут кричать на каждом углу. Причём не какие-то узко специализированные сайты, а те, на которые заходят самые простые люди.

К примеру обычные новости на первом канале, Mail.ru или в газете Ведомости.

Для того чтобы понять, что сейчас влияет на валютный рынок, не нужно где-то глубоко копать.

Для примера, давайте возьмём российский рубль. Факторы, которые влияют на него в данный момент, весьма просты, и о них говорят на каждом шагу уже много месяцев. Что это на данный момент? В первую очередь это цена нефти. Доллар растёт, рубль падает. Второй фактор – это внешняя политика страны. Недавно была новость, что санкции продлили ещё на один год. В свою очередь Россия так же продлила продуктовое эмбарго на один год. Об этом говорили все новостные порталы, включая специализированные. Даже если вы смотрите только первый канал, включите его, и вам также об этом расскажут.

Кто-то из вас сейчас подумал, что с рублём всё понятно. Об этом нам говорят каждый день и это мы можем легко узнать. А как быть, к примеру, с евродолларом?

Здесь так же всё очень просто и понятно. На момент написания статьи основной фактор, который влияет на доллар и евро в плане фундамента – это возможный дефолт Греции.

Об этом трубят все сайты.

Эти заметки появляются каждый день. Что-то происходит, появляется новая заметка, но тема остаётся прежней. Кто-то взял интервью, в котором рассказывается про данную ситуацию, где-то выложили статистику. Но основная тема постоянно остаётся неизменной.

Для того чтобы заметить, что все новости говорят только о Греции, высшего образования не требуется.

На выходных появилась новость, что в стране паника, все опустошают банкоматы, а в понедельник банки Греции не откроются.

Таким образом случился ГЭП:

Было очень много опасений, что в любой момент объявят о дефолте Греции. Это было ожидаемо. Не было ни одного трейдера, который считал, что будет ГЭП вверх. Все ждали вниз, и он случился.

На паре EURUSD в последнее время происходит снижение с периодами роста:

Почему это происходит?

Потому что в новостях постоянно крутилась тема безработицы в еврозоне. А в свою очередь Америка давит и насаждает своё мнение другим странам. В результате доллар растёт, а евро падает.

Для того чтобы это понять, не требовалось обращаться к сложным статистическим вычислениям или применять какие-то сложные алгоритмы.

Как легко вычислить фундаментальные факторы?

В главных новостях постоянно публикуются новости про Грецию, Америку, Европу, Россию и так далее.

Кроме этого, можно зайти, например, на сайт Финам.

На нём есть столбик новостей, в котором вы легко сможете найти то, что вам нужно, и сделать общие выводы:

Переходить по ссылке и читать сами новости не требуется.

Обычно смысл новости полностью отражён в заголовке. И для того чтобы понять, что одна и та же новость повторяется, но только в разном контексте, не требуется заходить в каждую статью и досконально её изучать.

Если вдруг увидите что-то непонятное простому человеку, то просто пролистываете данную новость и двигаетесь дальше.

К примеру, появилась новость о том, что индекс деловой активности сократился на несколько пунктов. Для простого человека, не имеющего экономического образования, она ни о чём не говорит. Поэтому просто пропускаете её и ищите ту информацию, которая понятна большинству людей.

Ещё один пример, на сайте есть новость про дальнейшее укрепление рубля, которое ожидать не стоит:

Далее мы видим новость про то, что рейтинговое агентство Fitch оценивает Россию и выставляет ей новый рейтинг. Скорее всего, он будет плохой, потому что все новости до этого были плохими. Америка накладывает санкции, у нас увеличивается инфляция и так далее.

Соответственно курс доллара вырастет, а рубль упадёт.

Алгоритм действий

Он очень прост. Заходите пару раз в день на новостные сайты. Просматриваете самые громкие заголовки. И на основе этого делаете определённые выводы.

На данный момент, зайдя на новостной сайт, мы видим, что у Греции всё по-прежнему плохо. А это значит, что фундаментальный фактор Греции будет по-прежнему влиять на пару EURUSD.

Но стоит помнить, что новости в последствие забываются. Появляются новые актуальные новости и про старые забывают. С той же Грецией, скорее всего, ей продлят какой-нибудь кредит, либо выдадут новый. Всё успокоится и этот фактор забудут.

Поэтому важно вести себя, как обычный обыватель, не слишком разбирающийся в экономике. Таким образом, производим фундаментальный анализ.

Но напоминаю, что данный алгоритм – это моё мнение, которое может не совпадать с вашим. На практике в моей торговле он работает.

Главная ошибка фундаментального аналитика

Главная ошибка фундаментальных аналитиков в том, что они не учитывают других трейдеров. Они не учитывают технический анализ. Технический анализ, как мы помним, учитывает действия других трейдеров и ситуации, происходящие на графике. В минувшие выходные был пик волнений по поводу возможного дефолта в Греции. Все новости трубили о том, что банки не откроются в понедельник.

Открылся рынок ГЭПом, а ГЭП имеет свойство закрываться:

Главное не забывать про кричащие новости.

При работе с этой валютной парой смотрим новости про нефть.

Недавно я делал обзор про валютную пару доллар йена. В нём я рассказывал, что она зависит от нефти.

Поэтому мы смотрим на технику, но помним про фундамент.

Оцениваем его по заголовкам самых кричащих и повторяющихся новостей. Смотрим на фундаментальные факторы, о которых знают все.

Экономический календарь

Каждый день выходят различная статистика, производятся заседания, речи политиков и так далее:

По ним не нужно что-то высчитывать или предполагать. Либо исключайте новости из своей торговли, либо торгуйте по техническому анализу.

Как работать с подобными календарями?

В первую очередь смотрим на предыдущее значение, далее на предполагаемое и итоговое фактическое, которое появляется после выхода новости.

Если фактическое значение хуже прогноза, то это плохо для валюты. Если наоборот, то это хорошо. Если останется примерно такой же показатель, как и ожидалось, то рынок никак на это не отреагирует.

Обращать внимание следует на новости, отмеченные 3 восклицательными знаками.

На других сайтах они могут выглядеть иначе. Но всё же обычно это 3 значка важности события.

На остальные новости мы внимание не обращаем.

Скажу честно, я стараюсь не делать ставку именно на данный метод анализа, потому что цена может вполне идти и против логики.

Но в любой момент времени на рынке присутствует линия наименьшего сопротивления, которая обусловлена фундаментом.

Линия наименьшего сопротивления

Линия наименьшего сопротивления – это некая воображаемая линия, против которой цене сложно двигаться вверх или вниз.

На данный момент на паре EURUSD это линия, направленная вниз:

Можно назвать это глобальным трендом. Цене сейчас намного проще падать, чем расти.

Для нас это означает, что если появятся какие-то слегка позитивные новости, то цене будет легче остаться на одном месте или падать, чем расти.

Для того чтобы поднять её, потребуется намного больше усилий, чтобы затем не упасть.

То же самое происходит и с другой валютной парой, только наоборот. Если линия наименьшего сопротивления проходит снизу, то цене легче расти, как в случае с USDRUB:

В данный момент нужны какие-то сильно позитивные новости для того, чтобы рубль сильно подорожал.

Но при этом для того чтобы продолжился рост данной пары, достаточно не очень сильного негатива.

Поэтому помните, если общий тренд на графике следует вниз, то даже если вышла какая-то позитивная новость, которая будет немного лучше прогноза, это не означает, что нужно бежать и открывать длинные позиции.

А вот если новость плохая, а тренд и так был вниз, то он, вероятно, будет продолжаться и дальше.

Подведём итоги

Для того чтобы учитывать фундаментальный анализ в торговле, не нужно быть каким-то сверхчеловеком. Вам не требуется иметь по 3 высших образования.

Просто обращаем внимание на то, что каждый день мусолят в новостях. На самых обычных новостных сайтах, по телевизору или в газетах. То о чем говорят и знают все. Эти факторы в основном влияют больше всего на рынок.

На экономические новости обращаем внимание только с высокой степенью важности.

Если фактическое значение статистики лучше прогноза, то это хорошо для валюты. Если это значение ниже прогноза, то это плохо.

Однако помните, что цена не обязана этому следовать. Если в наличие сильный тренд вниз, то вряд ли позитивные новости смогут легко изменить ситуацию на графике. Цена может и дальше продолжить снижение, потому что это делать проще, ведь основная масса следует за большим трендом.

Мы помним о фундаментальных факторах, но при этом учитываем технический анализ.

И так же происходит наоборот. Если сейчас мы все знаем, что ожидается дефолт Греции, то какого-то смысла открывать долгосрочную позицию на покупку по EURUSD нет. Это логично и понятно самому простому обывателю.

Запомните эти простые правила и тогда вам будет гораздо проще торговать на рынке Форекс.

Фундаментальный анализ Форекс

Построение прогнозов относительно возможного изменения цен в ближайшее время или в долгосрочной перспективе, основанное на глубоком изучении экономических факторов, называют фундаментальным анализом. В данной статье будет идти речь о том, кто и как использует фундаментальный анализ, какие события могут влиять на движение цен рыночных активов Форекс.

Несмотря на то, что любое движение цен вызвано, прежде всего, чисто экономическими факторами, фундаментальный анализ (по крайней мере, в качестве основы прогнозирования), используется далеко не всеми участниками сделок на рынке Форекс. Прежде всего, нужно понимать, что изучение и сопоставление данных, которые относятся к тому или иному сектору экономики различных стран, является достаточно трудоемким процессом, требующим значительных ресурсов.

Использование фундаментального анализа на Форекс

Над сбором информации, анализом данных, определением возможных взаимосвязей между различными процессами (которые могут и не иметь явного отношения друг к другу), трудятся целые отделы в рамках крупных инвестиционных компаний. Каждое подразделение может работать над анализом положения дел только в одном сегменте экономики. Но и этого недостаточно для прогнозирования, необходимо составить полную картину, учесть все детали и возможные варианты развития событий. Для этого задействуются усилия десятков аналитиков, каждый из которых имеет за плечами соответствующее образование, а также опыт работы на финансовых рынках.

Поэтому фундаментальный анализ как база для прогнозирования используется, в основном, крупными компаниями – это институциональные инвесторы, государственные и негосударственные инвестиционные фонды. К услугам подобных компаний прибегают и частные инвесторы, например, это может быть экспортер, который желает по выгодной цене приобрести определенный объем валюты, необходимый для проведения международных расчетов.

Кроме того, частный инвестор может передать собственные средства в доверительное управление профессиональным трейдерам инвестиционной компании. Это избавляет его от необходимости самостоятельно планировать операции с валютными парами и прочими активами (что является весьма рискованным занятием без наличия должной подготовки и опыта). Меду тем прибыль, полученная в результате работы компетентных специалистов, является больше, чем размещение средств на банковских депозитах, а уровень риска потери средств намного ниже, чем при самостоятельном участии в сделках.

Фундаментальный анализ для индивидуального трейдера

Подавляющее большинство индивидуальных трейдеров проводит операции на Форекс через брокерские компании и дилинговые центры, и не могут обеспечить фундаментальный анализ надлежащего качества по причине отсутствия необходимых ресурсов. Однако необходимость составления прогнозов все же присутствует, а для прогнозирования нужна основа. Такой основой в большинстве случаев являются методики, основанные на статистике, то есть, прогнозирование будущих сделок выполняется на основе анализа исторических данных о движении цен.

Инструментом для такого анализа является график котировок, который отражает цены финансовых инструментов на каждый из моментов. Подобная информация находится в свободном доступе и предоставляется брокерами совершенно бесплатно в рамках торговой платформы или веб-интерфейса на сайтах брокеров, а также на тематических ресурсах. Среди наиболее распространенных методик, которые используются для анализа графиков, можно упомянуть волновой анализ, созданный на основе теории о том, что многие рыночные ситуации являются сходными и повторяются с определенной периодичностью, а также технический анализ, который предполагает изучение моделей рыночного графика.

В то же время индивидуальные трейдеры также используют данные фундаментального анализа. Так, размещение и закрытие ордеров корректируется с учетом новостного фона, который включает значимые события, способные изменить движение цен в ближайшей перспективе. Кроме того, принимаются во внимание тенденции, возникающие в мировой экономике в целом, а также в определенных странах, различных сегментах бизнеса.

Инструменты анализа

Одним из основных инструментов для фундаментального анализа являются биржевые котировки – цены финансовых инструментов, по которым в данный момент продаются и покупаются активы. Продажа активов (лоты валют, товарных позиций, акции компаний) ведется на биржевых площадках, где и заключаются контракты. С этих площадок происходит непрерывная передача потока котировок, которые служат основой для работы многочисленных брокеров.

Котировки – это цены, по которым торгуются активы в данный момент, и для проведения анализа простого знания цен недостаточно. Нужны исходные данные, отражающие состояние различных сегментов экономики на данный момент, а также сведения за прошедшие периоды, и в результате сопоставления данных можно определять различные тенденции. При сопоставлении учитывается новостной фон, который, при определенных обстоятельствах является фактором, способным изменить многолетние тенденции и тренды.

Фундаментальные данные

Данными, отражающие состояние экономик различных стран, являются индексы и показатели, изменение их значений в ту или иную сторону отражает развитие, периоды стабильности и стагнации секторов экономики (торговый баланс страны, валовой внутренний продукт, уровень безработицы). В качестве примера использования экономических показателей можно привести изменение ключевой процентной ставки.

На курсы валюты большое влияние оказывают ключевые процентные ставки, установленные центральным банком страны — это один из наиболее эффективных инструментов для регулирования экономики. Изменение ставки способно снизить стоимость валюты, однако при этом достигаются позитивные сдвиги в различных аспектах экономики страны. Повышение и снижение ставок достаточно редко происходит внезапно, как правило, это событие предваряется многочисленными заявлениями и прогнозами (что само по себе влияет на курс валюты). Если слухи и прогнозы относительно изменения ставки оправдываются, и на ближайшем заседании принимается решение о повышении или понижении, это сразу же отражается на курсе валюты.

Таким же образом аналитики работают с прочими экономическими показателями – имея нынешнее значение, на основании текущего состояния определенного сектора или отдельного финансового инструмента определяют вероятность изменения показателя в ту или иную сторону. Затем множество показателей, которые могут иметь влияние на определенный рыночный актив, сопоставляется, и это является основанием для прогноза относительно изменения цены этого актива.

Экономические новости

При составлении прогнозов необходимо учитывать такой фактор, как внезапное возникновение событий, способных изменить наметившуюся тенденцию. Такими событиями может быть начало масштабных военных действий, крупное стихийное бедствие, техногенная катастрофа, смерть или болезнь ключевых фигур политики и экономики. Например, крупное наводнение, которое для определенной страны стало причиной потери урожая (при этом сельхоз экспорт является основой национального валового продукта), тут же оборачивается снижением стоимости валюты этой страны.

В отличие от изменения экономических показателей, значительная часть подобных изменений является достаточно прогнозируемым, предвидеть наводнение довольно сложно, при этом влияние на курс валюты данный фактор оказывает не меньшее. Это говорит о необходимости ежесекундного мониторинга новостного фона, что позволяет не пропустить и не оставить без внимания наступление важного события.

Где брать информацию

Показатели, отражающие положение дел в экономике подавляющего большинства стран, не являются секретной информацией. Все сведения необходимые для анализа находятся в свободном доступе и публикуются в официальных источниках, поскольку нужны представителям местного бизнеса для того, чтобы ориентироваться в ситуации. То же самое относится к важным изменениям в политической и экономической жизни, сведения о грядущих изменениях также отражаются в соответствующих источниках.

Особого внимания трейдеров Форекс заслуживают экономические индикаторы США, поскольку они непосредственно влияют на вес национальной валюты этой страны – американского доллара, который традиционно является локомотивом движений цен валютного рынка. Не менее важными являются показатели экономики Японии, ряда европейских стран, в несколько меньшей степени Австралии.

Если проводятся исследования относительно отдельных инструментов, например, акций, то вся важная информация присутствует на сайтах компаний, которые эмитируют эти акции. Много важной и интересной информации можно получить, изучая сайты экономических институтов, эксперты часто делают полезные выкладки и прогнозы, к сожалению, большинство информации трейдер может получить только на английском языке.

Сведения о наиболее значимых событиях публикуются в экономическом календаре, а текущие новости традиционно сообщаются крупнейшими новостными агентствами — Рейтер, Блумберг, Доу Джонс, Телерейт. Практически все Форекс-брокеры предоставляют своим клиентам как трансляцию новостей, чаще всего с переводом на русский язык, так и экономический календарь.

Экономический календарь

Одним из важнейших инструментов, которым оперирует практически каждый трейдер, независимо от уровня квалификации, является экономический календарь. Этот документ отражает дату и время публикации значимых экономических событий, которые в той или иной степени влияют на финансовые рынки. Такими событиями являются, например, заседание комиссии ФРС по поводу пересмотра ключевой ставки, публикация показателя уровня безработицы, количества промышленных заказов, объемов запасов нефти. Как правило, сразу после таких событий цены активов валютного рынка делают довольно резкий скачок.

Кроме непосредственно знания времени ожидаемых событий, трейдеры анализируют прогнозируемое значение показателей, которые будут опубликованы, а также значение этих показателей за прошедший период. Составлением прогнозов занимаются профильные государственные и независимые институты, прогнозная информация также имеется в свободном доступе. Рассмотрим, как экономический календарь может использоваться при фундаментальном анализе.

Например, одним из важных показателей экономики США является количество первичных заявок о получении пособия по безработице. Этот показатель отражает, сколько граждан США стали безработными (публикуется по итогам месяца), количество безработных свидетельствует о росте или спаде в экономике страны. Показатель всегда имеет положительное значение, его значение варьируется от месяца и измеряется в сотнях тысяч заявок. Так, если прогнозное значение составляет 250 тыс. человек, а в публикуемых новостях оказывается, что заявки подали 230 тыс. человек, курс доллара по отношению к остальным валютам может стремительно взлететь вверх.

Однако может иметь место и другой вариант развития событий. Если до публикации данного показателя аналитики имели другие подтверждения экономического роста США, то к моменту публикации рынок уже успел отыграть сокращение объема подачи заявок по безработице. Так что цена может не отреагировать на публикацию или же после рывка цена быстро вернется в первоначальное положение.

Заключение

Фундаментальный анализ Форекс способен предоставить наиболее объективную картину положения дел в экономики в целом, а также определить тенденции изменении цен по отдельному финансовому инструменту. Но в то же время качественное выполнение такого анализа требует значительных ресурсов и не по плечу индивидуального трейдера. Тем не менее, выход из этой ситуации имеется — трейдер может использовать готовые прогнозы, составленные практикующими трейдерами, профильными специалистами рынка. Такие прогнозы можно разыскать в свободных источниках, на независимых тематических ресурсах, а также на сайтах Форекс-брокеров.

Фундаментальный анализ

Этот анализ считается довольно сложным, однако мы попробуем разобраться и выделить основные показатели и события, которые оказывают максимальное значение на обменный курс валют. Это одна из задач инвестора – умение проводить анализ тенденций на рынке. Фундаментальный анализ в свою очередь занимается изучением рыночной ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Другими словами фундаментальный анализ – это интерпретация и оценка экономических показателей и факторов развития страны.

Фундаментальный анализ Форекс это

Целью фундаментального анализа форекс анализа является определение реальной цены валюты, сравнивая полученную оценку с текущей рыночной ценой, инвестор может сделать вывод о том, переоценена или недооценена валюта.

Конечно, заниматься в одиночку фундаментальным анализом развития экономик различных стран не под силу частному инвестору. Как правило, такой анализ проводят специализированные институты. Которые в свою очередь рассчитывают, определяют различные экономические показатели во всей взаимосвязи развития мировой экономики.

Фундаментальный анализ Форекс

Для частного инвестора практическая сторона фундаментального анализа сводиться к использованию и оценке таких данных. Сравнение полученных оценок с фактическими данными и является основой для принятия решений о покупке либо продаже валюты. Можно сказать, что в большей степени это работа с важными экономическими новостями.

Все важные экономические данные публикуются в экономическом календаре форекс. В нем есть полная информации о дате выхода показателя, а также о прошлом значении и прогнозном варианте. Как правило, если прогнозное значение сильно расходится с реальным фактическим, рынок сильно реагирует на этот «сюрприз».

В календаре мы видим Время выхода новости, Валюта, на которую новость окажет сильное влияние, также в календаре отмечается важность события, название новости. И самое важное — это три последние графы «предыдущее значение», т.е. значение за прошлый период, «Прогноз» — значение которые определяют различные информационные агентства и предоставляют свою оценку, «Фактическое» — значение, опубликованное официальным статистическим органом.

Изучаем фундаментальный анализ Форекс

Основной вариант работы с новостями можно свести в несколько действий трейдера, которые он может принять перед выходом важной экономической новости:

1. Попытаться заработать на колебании цены во время выхода новости
2. Закрыть все сделки перед выходом новости либо подтянуть стопы
3. Не торговать во время выхода важных новостей
4. Не обращать внимания на выход новостей

В любом случае, попытка угадать какое же значение, будет опубликовано, носит вероятностный характер. В большинстве случае попытка заработать на движении сводится к выставлению отложенных ордеров за несколько минут до выхода новости.

Фундаментальный прогноз форекс

Если фундаментальный прогноз форекс сильно расходится с фактическим значением, в таком случае будет сильно движение цены в одну из сторон. Один из ордеров будет открыт и трейдер может рассчитывать на получение прибыли. Самое неприятное, что может произойти – это если цена зацепит оба ордера, в таком случае риск будет равен разнице между отложенными ордерами. Опять же если мы ожидаем что все таки новости вытолкнет цену на новые максимумы, можно ставить отложенный ордер на покупку выше текущей рыночной цены. В большей степени такая работа относится к трейдерам, которые не любят анализировать график, а именно хотят поймать сильное движение на волатильном рынке.

Фундаментальный анализ форекс заработок

Если же перед выходом новости у нас есть прибыль по сделке мы можем ее зафиксировать, либо подтянуть наши стоп лоссы, чтобы не допустить получения убытка по позиции, которая на данный момент приносит прибыль.

Следующим вариантом работы является возможность отказать от торговли в день, когда выходит, например «Нон-фарм пейролз», тем самым мы не будет подвергать свой капитал дополнительным рискам. Как гласит трейдерская мудрость «не потерял – значит заработал». Поэтому отказ от работы в день выхода новостей тоже своего рода верное решение.

Последний вариант действий заключается в отказе от анализа новостного фона. Как правило, именно так и поступают технические аналитики, которые руководствуются постулатом технического анализа – цена учитывает все, т.е. все факторы уже включены в текущую цену.

Сейчас мы рассмотрим основные новости и схемы реакции рынка на события. Условно реакцию рынка можно разделить на несколько вариантов.

1. Если прогнозное значение совпадает с фактическим, в таком случае не стоит ожидать сильной реакции участников рынка на выход новости, с большей вероятностью рынок продолжит движение в том направлении, в котором он двигался до новости

2. Если же фактическое значение оказалось лучше прогнозного, при таком развитии событий стоит ожидать ускорения движения в том же направлении

3. Фактическое значение оказалось хуже ожиданий, вполне стоит ожидать сильного движения против текущей тенденции, однако стоит понимать, что одна новости не сможет развернуть глобальную тенденцию на рынке и через некоторое время можно ожидать возобновления движения после незначительной коррекции.

Важно понимать, что новость не способна развернуть текущий тренд на рынке, в большинстве случаев мы будет прогнозировать рынок, видеть движение цены и только после этого узнавать из новостей, что ураган или другие причины заставили рынок двигаться в этом направлении.

Фундаментальный анализ валютных рынков

Для более качественного анализа необходимо иметь информацию про основные валютные пары и понимать, кто и каким образом может повлиять на тут или иную валюту.

Доллар США — USD

На текущий момент учетная ставка составляет 0.25%. Давайте сразу разберемся с понятием учетной ставки, и каким образом ставка может влиять на курсы валют. Грубо говоря, учетная ставка это процент, под который Центральный Банк выдает кредиты коммерческим банкам. Чем выше процентная ставка в банке, тем больше инвестор получит процентов по своему депозиту, можно сделать вывод, что рост процентной ставки приводит к повышению интереса к данной валюте со стороны инвесторов, так как они смогут получать больше процентов при размещении средств в банках этой страны. Соответственно спрос на валюту будет расти вместе с тем, и курс валюты пойдет вверх. В свою очередь доллар США является ведущей мировой валютой. Как мы знаем из предыдущей лекции доллар участвует в 85% всех транзакций на валютном рынке. На сегодняшний день доллар США также выступает универсальным платежным средством и валютой убежищем во время различных кризисных ситуаций. Регулирующим органом выступает Федеральная Резервная Система США, сокращено ФРС или на англ. FED. Существует ФРС с 1913 года и выполняет функции Национального Банка страны. Глава ФРС — Бен Бернанке. При ФРС есть также Федеральный комитет по открытому рынку от англ. FOMC — отвечающий за проведение денежно-кредитной политики. По закону заседания FOMC должны проводиться не менее 4 раз в год. На самом деле такие заседания проводятся 8 раз в год. На каждом заседании проводится голосование относительно размера процентной ставки. Именно решения по ставке могут вызывать сильные движения на рынке.

Европейская валюта евро – EUR

Официальная валюта стран «Еврозоны», на текущий момент в состав ЕС входит 17 стран. Процентная ставка составляет 0.05%. Евро занимает второе место после доллар по объем операций на рынке Форекс — 39% всех операций. Валюта появилась 1 января 1999 года, в наличном обращении с 1 января 2002 года. Регулируется евро Европейским Центральным банком сокращено ЕЦБ. Председатель ЕЦБ — Марио Драги на посту с ноября 2011 года. Лидер Евросоюза это, конечно же, Германия, доля в ВВП стран Евросоюза составляет почти 30 %.

Японская иена – JPY

Текущая ставка — 0.1%. Это также одна из мировых резервных валют, уступает доллару США и евро, но в целом является одной из главных валют на валютном рынке. Иена была введена в 1871 году. Регулируется курс японской иены Банком Японии с английского — Bank of Japan, сокращено BOJ. Управляющий Масааки Сиракава. Для этого банка характерно регулярное проведение валютных интервенций с целью снижения курса иены. Как видим, для иены характеры низкие ставки, поэтому большинство участников рынка стремиться хранить сбережения в валютах с более высоким уровнем процентной ставки. Также важно знать, что 31 марта заканчивается финансовый год в Японии, поэтому курс иены как правило, растет. Это связанно с тем, что японские корпорации конвертируют свою выручку в иены.

Британский фунт – GBP

Базовая учетная ставка находится на уровне 0.5%. Считается, что фунт был резервной валютой до второй мировой войны. На данный момент занимает порядка 12% всех операций на рынке форекс. Регулирующий орган — Банк Англии от английского Bank of England сокращено BOE. На данный момент управляющим банка является Мервин Кинг. Также при банке есть Комитет по кредитно-денежной политике. Именно на заседаниях комитета принимаются решения о процентной ставке. Как правило, заседание проходит два дня, решение публикуется на второй день.

Швейцарский франк — CHF

Процентная ставка составляет -0.75%. В недалеком прошлом швейцарский франк выступает валютой убежищем в случае катаклизмом. Регулируется Швейцарским национальным банком с английского Swiss National Bank и сокращенно SNB. В последнее время регулятор принял решение опустить курс франк по отношению к евро выше уровня 1.20, в результате была проведена серьезная валютная интервенция, при которой курс валютной пары еврофранк за один день вырос более чем на 1000 пунктов. После интервенции в средствах массовой информации появилась история про жену бывшего председателя ШНБ, которая смогла на этом событии заработать 60 тысяч франков. Хотя супруга главы банка отрицала данную взаимосвязь.

Фундаментальный анализ форекс обучение

После того, как мы рассмотрели основные валютные пары и некоторые их особенности, перейдем к факторам, оказывающим сильное влияние на рынок. В рамках фундаментального анализа форекс необходимо принимать во внимание различные сообщения экономического и политического характера. Важной задачей частного инвестора является анализ информации о возможных изменениях в политической жизни страны, к примеру, выборы президента, с экономической стороны важным будет уровень учетных ставок центральных банков. Помимо этого на рынок могут оказывать влияние различные слухи и ожидания.

Напомним, что фундаментальный анализ форекс — это одна из самых сложных частей работы частного инвестора. Проводить такой вид анализа гораздо сложней, чем любой другой, важный экономический показатель может оказать незначительное влияние, хотя ранее именно он выталкивал рынок на новые уровни.

Важно понимать, что в большей степени процесс принятия верных решения при анализе данных и событий, определяется именно опытом работы на валютном рынке. Понятно, что в начале своего пути инвестор, познающий фундаментальные факторы находится в состоянии проб и ошибок и лишь спустя определенное время способен проводить взаимосвязи между влиянием показателей на различные валюты.

В целом фундаментальный анализ форекс можно разделить на две составляющие:

1. анализ учетной ставки и факторов, влияющих на ее изменение
2. анализ состояния национальной экономики страны

Отслеживание и прогнозирование параметров экономического цикла в странах с развитой рыночной экономикой возлагается на центральные банки. Как правило, именно им ставят задачи по борьбе с инфляцией и поддержанием темпов роста экономики. Влияние Центробанков на темпы движения экономики на каждой отдельной стадии экономического роста происходит с помощью нескольких видов денежной политики:

1. Экспансионистская денежная политика
2. Ограничительная денежная политика

Целью экспансионистской денежной политики является стимулирование экономики на этапах спада. Центральный банк выделяет коммерческим банкам денежные ресурсы для выделения дешевых кредитов, которые способствуют повышению потребительского спроса, также средства идут на инвестиции в бизнес. Для этого центральный банк выкупает государственные ценные бумаги, тем самым увеличивая банковский капитал, это приводит к снижению процентных ставок и ставок по кредитам, что в конечном итоге взывает рост потребительской активности.

Ограничительная денежная политика в свою очередь проводится на вершине экономического роста, чтобы не допустить перегрев экономики. Для этого центральный банк продает государственные ценные бумаги, тем самым вызывает снижение банковского капитала, что в свою очередь приводит к росту процентных ставок и ставок по кредитам. Это вызывает падение спроса на кредиты, также снижается деловая активность, что вызывает рост безработицы и снижение потребительского спроса.

Фундаментальный анализ Форекс на сегодня

Как правило, в фундаментальном анализе форекс оцениваются макроэкономические показатели. Именно они используются для оценки развития национальных экономик. Принцип воздействия этих показателей на рынок основан на принципе, что стоимость валюты – это производная от развития экономики страны. В свою очередь стабильность развития экономики определяет интерес инвесторов к капиталовложениям в нее. На валютном рынке основной валютой остается доллар. Развитие американской экономики становится решающим фактором в определении направленности рынка. Поэтому главное внимание частных инвесторов приковано именно к доллару США. Сейчас мы рассмотрим основные макроэкономические индикаторы и определим степень их влияния на рынок, мы не будет рассматривать, каким образом рассчитывается показатель, нам важно определить степень влияния показателя на рынок.

Валовой Внутренний Продукт (GDP) – главный индикатор, отражающий состояние национальной экономики. Общий показатель суммы добавленных ценностей, созданных за определенный период всеми производителями, действующими на территории страны. Данные по ВВП публикуются ежеквартально, как правило, в 16.30 по московскому времени 20-го числа месяца, следующего за окончанием квартала. Как правило, показатель оказывает сильное влияние на рынок, грубо говоря, рост показателя приводит к росту курса национальной валюты.

Как видим из примера, данные оказались хуже прогноза, рынок отреагировал распродажами американского доллара.

Non-farm Payrolls (NPF) – количество новых рабочих мест созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики. Один из самых важных показателей рынка труда США. Его еще называют показателем, который двигает рынки. Как правило, данные публикуются в первую пятницу нового месяца в 16.30 по московскому времени. Показатель охватывает около 500 несельскохозяйственных отраслей на основе опроса порядка 340 000 фирм. Как правило, рост показателя приводит к росту курса американской валюты.

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) – один из основных показателей инфляции. Вычисляется на основе изменения уровня цен на потребительские товары и услуги (продукты питания, одежда, топливо, транспорт, медицинское обслуживание и т.д.). Реакция валютных рынков на данные по инфляции зависит от стадии экономического цикла, на которой находится данная экономика.
Если на стадии роста появляются признаки инфляции, центральный банк может повысить процентную ставку. В этом случае из-за роста учетной ставки или намека ЦБ на повышение ставки курс нацвалюты будет расти.
Иная реакция будет, если инфляция начинает показывать признаки роста на верхней стадии экономического цикла, когда реальным является перегрев экономики. В этом случае в ответ на рост инфляции центральный банк также поднимет ставки с целью охлаждения активности. Понимая, что впереди спад в экономике страны, инвесторы начнут распродажи валюты и как следствие курс начнет снижаться. Индекс потребительских цен публикуется ежемесячно, обычно в десятый рабочий день месяца.

Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) отражает влияние изменения уровня розничных цен на «корзину» промышленных товаров. В целом реакция рынка аналогична CPI, но, как правило, более мягкая. Рост цен на промышленные товары также может предсказать близкое повышение процентных ставок. Снижение же текущих цен на промышленные товары может говорить о возможном спаде в экономическом цикле с последующим снижением ставок. Показатель PPI публикуется ежемесячно в десятый рабочий день месяца.

Индекс делового оптимизма (Purchasing Managers’ Index, PMI) — опережающий индикатор экономического цикла. Рассчитывается путем опроса менеджеров по закупкам в промышленной сфере. Показатель ниже 45-50 свидетельствует о замедлении темпов экономического развития. Если после роста индекс PMI разворачивается вниз, это говорит о развороте экономического цикла вниз. Если же после падения, индекс, разворачивается наверх, это является признаком будущего восстановления. Индекс являются ежемесячными и публикуются в первый рабочий день месяца.

Объем промышленного производства (Industrial Production, IP) — измеряет выпуск производственных предприятий промышленности добывающих отраслей и энергосбережения. Индикатор отражает реальное состояние дел в промышленном секторе экономики. Рост показателя означает рост экономики страны в целом, что вызовет рост курса национальной валюты. Реакция рынка на изменение показателя, как правило, слабая, однако в отдельные моменты могут происходить сильные движения. Индекс Industrial Production публикуется ежемесячно.

Торговый баланс (Merchandise Trade Balance, TB) — отражает разницу между суммой экспорта и суммой импорта товаров страной. В первую очередь торговый баланс отражает конкурентоспособность товаров страны зарубежом. Реакция рынка на данные по торговому балансу может быть следующая:
1. рост баланса — рост курс валюты
2. снижение баланса — падение курса валюты
Реакция рынка, как правило, несильная, но в отдельных случаях мы можем наблюдать резкие изменения котировок валютных пар. Публикуются ежемесячно, обычно в начале второй половины месяца.

Для оценки текущего состояния экономики и перспектив ее развития также важно рассматривать рынок недвижимости и строительный сектор. Существует несколько показателей, которые полностью отражают все этапы развития рынка жилищного строительства:

полученные разрешения на жилищное строительство (Building Permits)
начатые строительства (Housing Starts)
завершенные строительства (Housing Completions)
продажи новых и продажи существующих односемейных домов (New and Existing one-family Home Sales) строительные расходы (Construction Expenditures)

Индикаторы жилищного строительства имеют циклическое поведение и сильно зависят от уровня процентных ставок. Рост показателей рынка жилищного строительства, как правило, вызывает рост курса валюты, так как указывает на положительные тенденции в развитии экономики страны.

К политическим факторам в большей степени относятся президентские выборы. Сильные движения могут происходить сразу после появления результатов выборов. Как правило, участники рынка закрывают позиции, по причине неопределенности на рынке. В целом какая либо политическая нестабильности негативно влияет на курс национальной валюты. В качестве примера мы рассмотрим выборы президента Франции, которые проходили в мае 2012. В этот момент валютная пара EUR/USD долгое время продолжала движение в рамках модели «Треугольник». Можно сказать, что участники рынка ждали результатов, после чего начался сильный нисходящий тренд. Результат выборов послужил импульсом этому движению.

Фундаментальный анализ форекс

Также сильное влияние на курс нацвалюты оказывают различные природные явления и катаклизмы. К примеру, ураган Катрина в США, в результате чего был нанесен много миллиардный ущерб, а курс пары EUR/USD снижался несколько дней. Стихийное бедствие может вызвать и рост национальной валюты. К примеру, землетрясение и цунами в Японии в марте 2011 года. Сразу после сообщений о разрушениях курс японской иены начал сильно укрепляется по отношению к американской валюте, это было связано с ожиданием того, что японские компании направят валюту из зарубежных активов на восстановление разрушенных объектов.

Источники: http://tradelikeapro.ru/fundamentalnyiy-analiz-forex/, http://forexotzivy.com/fundamentalnii-analiz.html, http://torforex.com/fundamentalnyiy-analiz/

Комментировать
0
140 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Adblock detector