Понимать что происходит на форекс

СОДЕРЖАНИЕ
0
35 просмотров
23 декабря 2018

Принципы движения рынка

День добрый, читатели сайта Deipara.com и просто ценители финансовой сферы. Сегодня я хотел бы немного поговорить с Вами про фундаментальные принципы движения рынка. Я считаю, что данная тем очень важна, фактически, это базис!

Без понимания базовых принципов, невозможно реально развиваться профессионально! Давайте судить логически, реальное становление трейдера начинается с того момента, когда он досконально начинает понимать, что представляет собой рынок, как устроен рынок и что им движет?

Кажется, что все очень просто, ведь невозможно стать успешным в любой сфере, если не знать ее устройство, но как показывает практика, финансовая сфере далеко не такая однозначная. Давайте возьмем даже элементарный вопрос “Почему меняются котировки?”.

Парадоксально, но даже такой элементарный вопрос вызывает сложности у многих опытных трейдеров, уже не говорю про новичков.

Ни для кого не секрет, что вокруг финансового рынка есть огромное информационное пространство, которым с большой охотой пользуются все трейдеры.

Если Вы спросите трейдера касательно фундаментального или технического анализа, то с большой долей вероятности, он все разложит Вам по полочкам, но вот какие-то простые базовые вопросы могут поставить трейдера в настоящий ступор. Сейчас на простых примерах я попробую объяснить Вам принципы движения рынка.

Факторы изменения цены

Для того, чтобы понять суть рынка Форекс, нужно отдавать себе отчет в том, что это далеко не такая уж приветливая среда, о которой нам постоянно говорят различные аналитики. В контексте рынка форекс, я считаю, что здесь наиболее уместным словом является аукцион.

В действительности, именно аспекты аукциона лежат в основе любого финансового рынка. Здесь все просто, чем больше покупок совершают трейдеры, тем выше растет цена. Соответственно, чем больше продаж совершается на рынке, тем стремительнее снижается цена.

1) Спрос подразумевает тот факт, что на рынке есть покупатели, которые готовы покупать актив, тем самым провоцируя рост цены.

2) Предложение указывает на наличие продавцов, которые готовы совершать продажи, провоцируя снижение цены.

Соответственно, сам по себе рынок представляет собой взаимодействие спроса и предложения. При этом важно понимать, что на формирование объективного спроса и предложения в больше мере влияют маркетмейкеры, а не рядовые трейдеры, как принято думать.

Именно крупные игроки, выставляя свои огромные заявки, способны влиять на движение рынка. Соответственно, чтобы рынок двинулся в ту или иную сторону, необходим серьезный дисбаланс спроса и предложения. Для этого нужны следующие условия:

1) Простой пример, когда банки меняют свои заявки без особого воздействия извне. Допустим, крупный банк готов на 10 миллионов долларов продать EURUSD по цене 1.11000. Спустя минуту банк меняет свою заявку, но в этот раз он заинтересован продать актив уже по цене 1.11080. При этом мы видим, что только лишь изменение заявки со стороны крупного банка спровоцировало рост на 8 пунктов.

2) Кроме того, особое влияние имеет так называемая скупка ликвидности. Допустим, какой-то крупный игрок решил приобрести EURUSD на 1 миллиардов долларов. Тем самым, он будет скупать все стоящие на пути заявки, заставляя рынок расти.

Как это все реализуется на практике?

Вы должны понимать тот факт, изменение цены является не залогом того, сколько было денег в него влито. На самом деле, движение рынка зависит от того, какая на нем ликвидность присутствует в данный момент.

Давайте для большей наглядности рассмотрим примеры. Допустим, я на данный момент хочу продать 250 тысяч долларов, а Вы в этот самый момент хотите такую же сумму приобрести. Если рассматривать с точки зрения притока средств, то ничего не произошло.

Как-то ни логично, ведь только что была совершена суммарная сделка на сумму в полмиллиона долларов, но цена никуда не двинулась. Кажется, что это самый настоящий абсурд.
Теперь давайте рассмотрим пример, когда идет поглощение ликвидности.

Вы должны понимать, что на рынке есть определенные уровни, на которых сосредоточено определенное количество ликвидности. К примеру, на уровне 1,54690 выставлена заявка на покупку миллион долларов, и на каждых последующих уровнях выставлено, допустим, еще четыре заявки по одному миллиону на покупку.

Итого, в покупку сейчас имеется 5 миллионов долларов. Вдруг появляется крупный продавец, и выставляет заявку на продажу в 10 миллионов долларов. Что произойдет? Цена начнет резко снижаться, поглощая все сделки на покупку.

Остановится она только тогда, когда заявка крупного игрока будет полностью удовлетворена. Соответственно, если мы видим на графике резкое движение цены, вероятно, в этот момент шло поглощение ликвидности.

(2Голосов на Форекс блоге, средний балл: 5,00 из 5)

Откуда берутся тренды? Или почему цена движется — взгляд изнутри


«Если рынок движется в какую-то сторону,
то вероятность продолжения тренда всегда выше, нежели разворот»

Всем привет. Наверняка вы не раз задавились вопросом: «Почему цены на графике движутся?» Ведь есть продавец, есть покупатель, они совершили сделку — все довольны. С чего бы цене расти или падать? Ведь если вы покупаете в магазине хлеб, это не заставляет цены на хлеб расти. В чем здесь секрет? Или это часть мирового заговора? Что от нас скрывают брокеры?

Без сомнения, вы слышали старую добрую пословицу «Тренд – твой друг». Задумывались ли вы, почему форекс стратегии следования за трендом работают, и почему торговля в направлении тренда является настолько общепризнанным и принятым методом?

Причина проста. Тенденция, вероятнее всего, продолжится, нежели прекратится. После того, как движение началось, ему легче продолжить свое имеющееся направление, чем остановиться или, тем более, развернуться. Это одна из аксиом трейдинга.

Мы даем этому явлению различные определения, например, импульс. Какова же его реальная причина? Что на самом деле происходит на рынке, и что действительно движет цену в направлении тренда?

Так почему движутся цены?

Чтобы ответить на этот вопрос, мы, прежде всего, должны рассмотреть, что движет цены в первую очередь. Как только мы поймем, что движет котировки, мы сразу же сможем понять, почему развивается тренд.

Рынок Форекс является типичным аукционным рынком. Подумайте об обычном аукционе, на котором вы, к примеру, пытаетесь купить картину. Первоначально выставляется низкая цена, затем она постепенно растет все выше и выше, поскольку люди делают более и более высокие ставки. Цены, которую вы видите, это цены, по которой кто-то «готов» купить или продать, и эти цены меняются без совершения сделки или какой-либо покупки и продажи.

Цены, которые мы видим на наших графиках, представляют собой заявки спроса и предложения. Данные цены являются ликвидными, и они предлагаются маркет-мейкерами.
Таким образом, для изменения цены необходимо, чтобы произошло соответствующее изменение этих заявок спроса и предложений. И это может произойти двумя путями.

Прежде всего, банк – провайдер ликвидности – может просто изменить свои заявки. Представьте себе, они изначально говорят, что готовы продать нам актив по цене 1,32400 (предложение), а затем через 30 секунд они меняют свое мнение и говорят, что на самом деле они готовы продать нам его по цене 1,32450. В этом случае цена лишь подскочила на 5 пунктов. При этом не было совершено никакой сделки, никто ничего не купил и не продал. Просто маркет-мейкер измененил цену своего предложения.

Второй путь, определяющий движение цены – это когда кто-то поглощает рыночную ликвидность. На наших графиках мы видим только лучшие цены Бид и Аск на рынке, но на самом деле имеется большая куча других заявок спроса и предложения по обе стороны от рыночной цены на те или иные суммы, по которым другие банки и участники рынка готовы купить у нас или продать нам данный актив.

Если предположить, что имеется лучшее предложение по цене 1,33373 на общую сумму актива 1 000 000 USD, то, если трейдер приходит и выкупает актив на 1 000 000 USD по этой цене, он потребляет всю доступную ликвидность по данной цене, и данное предложение будет удалено. При этом следующим лучшим предложением на рынке будет являться стоящее над ним по цене 1,33377. Таким образом, в этом примере цена подпрыгивает на 0,4 пункта.

Таким образом, в этом втором варианте движение цены осуществляется благодаря потреблению ликвидности посредством спроса на нее со стороны покупателя.

Теперь, когда мы знаем, как меняются цены, мы может попытаться понять, почему развивается тренд.

Так откуда берутся тренды?

Давайте предположим, что вы и я оба спекулянты, и я хочу купить 100 000 USD, или 1 лот, валютной пары EURUSD, и вы хотите продать 100 000 USD, или 1 лот, той же самой валютной пары.

Мой ордер на покупку, потребляет ликвидность в цене предложения, а ваш ордер на продажу, потребляет ликвидность в цене заявок спроса (Биды). В этой ситуации, если бы ликвидность на рынке была эквивалентна с обеих сторон, мы бы вызвали расширение спреда. Но, в какую сторону цена действительно завершит свое перемещение, зависит от разницы объемов ликвидности с обеих сторон.

Предположим, что один банк предлагает по лучшей цене BID объем актива в 500 000 USD на вашей стороне рынка (на стороне продавцов), а другой банк предлагает цену объемом актива в 500 000 USD на уровень ниже, и так далее вниз. На стороне предложений (на стороне покупателей) банк только предлагает продать объем актива в 10 000 USD по лучшей цене предложения, а другой банк предлагает объем актива на 10 000 USD по цене выше этого уровня, и так далее.

Представьте, что мы с вами оба пришли со своими рыночными ордерами. Вы продаете 100 000 USD, и я покупаю ту же сумму, 100 000 USD. Ваша продажа осуществляется по банковским ставкам. Но ставка для 500 000 USD и ваш заказ был только для 100 000 USD, так что ваша заявка была принята и потреблена только на 1/5ю от общей суммы, имеющейся в наличии. При этом осталось в наличии еще 400 000 USD на этом уровне, и, таким образом, цена на самом деле не сдвинулась. Таким образом, высокий уровень ликвидности на нижней стороне препятствует изменению цены даже после продажи.

Тем не менее, мой ордер на покупку был бы в 10 раз больше ликвидности на предложение. То есть, если бы я выставил на покупку 100 000 USD, я бы купил 10 000 USD по предложению первого банка, а потом еще 10 000 USD по предложению другого банка, стоящего над ним, а затем следующие 10 000 USD по предложению еще выше, и так далее. Моя сделка точно такого же размера, как и ваша, вызвала бы движение цены вверх на 10 уровней, по причине отсутствия достаточной ликвидности для ее исполнения по одной цене. Мой ордер потребил бы всю ликвидность, которая предлагалась на первом уровне и на каждом более высоком уровне. Таким образом, перед вами пример двух торговых ордеров равных размеров в обоих направлениях: в одном из них цена вообще не сдвинулась после исполнения вашего ордера из-за большого количества ликвидности на вашей стороне, а в другом цена переместилась на 10 ценовых уровней после исполнения вашего ордера из-за слабой ликвидности наверху.

Следовательно, так будет определяться движение цены. При исполнении двух равных рыночных ордеров, имеющих равные размеры, цена будет двигаться в направлении наименьшей ликвидности.

Вот как развивается тренд . Прибыль брокера заключается в спреде, поэтому с целью получить свою прибыль, они должны быстро покупать и продавать до наступления изменений цен. Брокер покупает у вас и тут же мгновенно продает эту же самую сумму мне, зарабатывая себе разницу. Все, что дилеру необходимо сделать, это купить и продать почти одновременно, чтобы получить прибыль, что называется спред. Если им не удается сделать это достаточно быстро, они могут совершить убыточные сделки, и, в конечном итоге, терпят убытки.

Поскольку цена начинает двигаться вверх, как в представленном выше примере, где дилеры продают со мной, в то время, когда на одной стороне рынка имеется ограниченная ликвидность, дилер, который торговал со мной, сейчас терпит убытки. Если другой трейдер пришел и также совершил покупку у этого же дилера, их потеря может стать больше, потому что они снова вынуждены продавать на быстро движущемся растущем рынке, и могут снова терпеть убытки.

Они пытаются сократить дальнейший риск за счет уменьшения количества актива, который они предлагают продать кому-либо еще после меня. Они продали мне, и, чтобы сбалансировать свои книги заявок, им необходимо купить такое же количество актива у кого-то еще по более выгодной цене. Они, конечно же, не хотят продолжать продавать на растущем рынке, потому что это приведет к увеличению их потерь. Их усилия сейчас направлены на покупку с целью отменить свою операцию со мной. Таким образом, чтобы ограничить сумму, которую им, возможно, придется продать кому-либо еще, они уменьшают объем своих предложений. Это, в свою очередь, еще более снижает ликвидность на стороне покупателей, и поэтому цены с еще большей вероятностью продолжают свое движение вверх, когда любые другие трейдеры заходят в рынок с попыткой купить.

Вот поэтому «Тренд — ваш друг»

Это могучая продолжающаяся сила, которая питает сама себя и все больше и больше набирает обороты. Это то, что вызывает импульс. Именно поэтому происходят внутридневные тренды. Это негласная механика тренда.

Это дисбаланс между спросом и предложением. Как спрос, так и предложение не имеет ничего общего с покупкой и продажей, как думает большинство любителей. Восходящий тренд не обязательно должен состояться, потому как наряду с людьми, пытающимися купить, есть и люди, пытающиеся продать (тем не менее, он, конечно же, может произойти).

Количество трейдеров между покупкой и продажей так же, может быть идеально сбалансировано, как и в предоставленном выше примере, когда вы и я торговали одинаковыми объемами. Тенденция происходит потому, что на продающей стороне рынка ликвидность меньше по сравнению с присутствующим на рынке спросом на данный актив.

Таким образом, с обеих сторон на рынке может быть равное количество покупателей и продавцов, таких людей, как вы и я, однако спрос, поступающий с моей стороны, как от покупателя больше, чем запасы ликвидности, имеющиеся в настоящее время на моей стороне рынка, в то время как спрос на вашей стороне меньший, чем присутствующие предложения. Это вызывает тенденцию движения цены в направлении моего спроса, и, как только она произошла, цена будет продолжать идти дальше и дальше в том же направлении.

Это объясняет техническую сторону тренда и объясняют происхождение тенденций и продолжение их движения.

Знаете ли вы, что сейчас происходит на валютном рынке Forex?

Знаете ли вы, что сейчас происходит на валютном рынке Forex?

Мы не собираемся закидывать Вас банальной информацией о новых акциях, бонусах или специальных предложениях. Мы просто хотим напомнить, что в истории финансовых рынков случаются периоды, когда торговля просто поражает своей предсказуемостью. И это не просто предположение, это абсолютно объективный вывод, в основе которого лежит серьезный анализ экономических циклов. Если не лезть в дебри, а говорить простым языком, бывают моменты, когда рыночные тренды становятся гораздо более очевидными, чем смена времен года.

Речь идет о направленной волатильности — синониме огромного числа торговых возможностей, появляющихся на рынке буквально каждый день.

Рынок сегодня это и есть направленная волатильность, в последний раз наблюдаемая в далеком 2008 году. Напомним, что именно тогда рынок Forex вырос практически в 2 раза, а число миллионеров, сколотивших состояние на валютных торгах, стало максимальным со времен появления свечного анализа. По мнению опытных экспертов, сейчас рынок, как никогда близок к моменту, когда поезд супер торговых возможностей покинет вокзал непривлекательного валютного трейдинга и направится на станцию Настоящий и Дикий Forex. В такие моменты понимаешь всю суть фразы – «как хорошо оказаться в нужное время в нужном месте». Однако это касается только тех, кто не упустит возможность примкнуть к нему.

Как раз о том, что такое время вот-вот наступит, мы и хотим рассказать.

Давайте посмотрим на фундаментальную картину мира. Установленные исторически минимальные процентные ставки во всех развитых экономиках мира абсолютно логично подталкивают инвесторов покупать активы (валюту, акции) с повышенным риском. Несмотря на активный рост фондового рынка, все прекрасно осознают, что песенка QE3 (программа количественного смягчения ФРС США) спета. Самое позднее, к концу третьего квартала 2015 года ФРС повысит учетные ставки. Еще раньше подобной инициативой может отличиться Банк Англии – уже в начале 2015 года. Канада и Австралия хоть и дрейфую в сторонке, однако с абсолютно аналогичным курсом, как и основные регуляторы. Руки чешутся у председателей ЦБ и у этих стран.

Безусловно, ужесточение монетарной политики со стороны мировых ЦБ для фондового рынка – страшный сон, который вот-вот станет реальностью. Самое интересное, что разгон процентных ставок рискует совпасть с циклическими торможениями экономик и мерами правительств большинства стран, направленных на предотвращение «мыльных пузырей».

Не вдаваясь в подробности, позвольте отметить, что рынки недвижимости США и Англии уже раздуты до предела. Учитывая сказанное, мировая экономика в буквальном смысле в одном шаге от нового витка направленной волатильности, способной выйти за рамки привычных трендовых каналов, и еще больше усилить направление ликвидации рисковых активов. Взгляните на евро, австралийца и йену, их потери на текущем этапе – семечки перед тем, что их ждет дальше.
Теперь поговорим конкретнее:

Вот уже которую неделю американская валюта пожимает плоды не только статистического успеха, но и слухов о предстоящем повышении процентной ставки. За три последних месяца американская экономика выросла на 4,2% (невероятный рост), число занятых на протяжении последнего года растет более чем на 200 тыс.

Тем временем, ФРС в лице харизматичной Йеллен продолжает озвучивать дальнейший курс монетарной политики: выход из QE3 в октябре 2014 года, после повышение ставки. Разумеется, учитывая объективную силу экономики США, а также резвые темпы экономического восстановления, особенно на фоне других развитых стран, привлекательность доллара США будет только расти.

Европейская валюта продолжает валиться, кстати, уже 6 месяцев подряд. Евро сегодня похоже на оступившегося скалолаза, не просто не удержавшегося на уступе, но и еще оказавшегося без страховки, обрезанной Драги. Говоря про Европу можно констатировать одни лишь проблемы: нулевой экономический рост, плохие показатели бизнес ожиданий и доверия, а также инфляция в 0,3%, уже граничащая с дефляционной пропастью.

Разумеется, ЕЦБ не смог оставить валютный блок на произвол судьбы, запустив беспрецедентные меры экономического стимулирования. В результате стрельнувшая базука монетарной решительности, в моменте отправила EURUSD на 200 пунктов по нисходящей траектории. От уровня 1,30 осталась лишь пыль, и евро всерьез нацелилась на уровень 1,25. Между прочим, это 450 пунктов целевой коррекции, которую еще можно поймать.

Стоит отметить, что абсолютно такими же целями руководствуется аналитики Citi и BNP Paribas. Для них ключевой аргумент для подобных ориентиров — расхождение политик ЕЦБ и ФРС, не оставляющее главному валютному риску не единого шанса.

Британская валюта за последние 1,5 месяца потеряла против американского конкурента более 800. пунктов. Ключевая причина – разбившиеся о скалы решительности Банка Англии инвесторские надежды на скорое повышение ключевой процентной ставки в регионе. На текущий момент стоимость британца прочно вошла в медвежий тренд, и продолжает держаться ниже 200-месячной скользящей средней ($1.6650). Банк Англии весьма недвусмысленно дал понять, что прежде чем поднять вопрос о повышении ставки, нужно столкнуться с угрозой инфляционного давления.

Его пока нет. Дополнительным фактором потенциальной разгрузки британской валюты выступает и политическая обстановка. В конце сентября состоится референдум по вопросу независимости и отделения Шотландии. Для Великобритании это риски потери целостности и финансовой устойчивости, что непременно способно ударить по позициям национальной валюты. При неизменности текущего фона, фунт может сохранить статус аутсайдера и продолжить коррекционный откат в район 1,58. Другими словами, у нас остается потенциал 400 пунтктной коррекции. Заманчивая цель!

Данная пара и вовсе показывает чудеса волатильности. Август оказался ударным для доллара – плюс 600 пунктов и это по одной из самых консервативных пар на валютном рынке. Как мы уже отмечали, ужесточение американской монетарной политики станет долгосрочным позитивным фактором для доллара США. Перспективы йены, напротив, уже не такие заманчивые. Последние макроэкономические отчеты зафиксировали снижение темпов роста экономики, а также инфляционного давления в регионе.

На этом фоне потребность экономики в дополнительном экономическом смягчении снова возросла, а Банк Японии подтвердил готовность действовать в случае необходимости. Новый пакет экономических стимулов может быть запущен уже до конца 2014 года. Кроме того, в начале сентября японские СМИ сообщили, что депутат правящей Либерально-демократическая партия депутат Сиодзаки может занять пост министра здравоохранения в рамках перестановок в кабинете министров.

Сиодзаки самый ярый сторонник диверсификации инвестиций Государственного инвестиционного пенсионного фонда (ГИПФ) Перспектива, что более значительный объем пенсионных резервов ($1,2 трлн.) будет направлен на фондовый рынок, рискует и дальше довлеть над японской валютой. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что пара USDJPY взяла вектор на обновление 7 летнего максимума 110 йен за доллар. Это значит, что у запоздавших, все еще есть возможность присоединиться к тренду с потенциалом прибыли в 300 пунктов.

Источники: http://deipara.com/foreks-dlya-nachinayushhix/principy-dvizheniya-rynka.html, http://tradelikeapro.ru/otkuda-berutsya-trendyi/, http://www.mql5.com/ru/blogs/post/33036

Комментировать
0
35 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Adblock detector