Технического и фундаментального анализ на форекс

СОДЕРЖАНИЕ
0
39 просмотров
23 декабря 2018

Фундаментальный анализ рынка. Технический и фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – это совокупность методов, позволяющих предсказать события на рынке или в его сегментах под воздействием внешних факторов и событий. Точное прогнозирование изменений конъюнктуры рынка позволяет игроку принимать верные решения с целью получения максимальной выгоды от таких колебаний. Колебания, вызванные событиями, влияющими на политику и экономику на макроуровне, изучаются фундаментальным анализом.

Успешный игрок на валютных и фондовых рынках, как правило, проводит глубокий технический и фундаментальный анализ макроэкономических показателей, влияющих на их развитие. Чем глубже изучение фундаментальных составляющих рынка, тем меньше риски участников. Основная прикладная задача анализа – определить наиболее привлекательные направления инвестиций.

Влияющие на рынок новости можно условно разделить на:

  • экономические;
  • политические;
  • слухи и ожидания;
  • форс-мажор.

В свою очередь, экономические и политические новости можно разделить на ожидаемые и неожиданные события. К ожидаемым относят анонсированные новости, которые заносят в экономический календарь.

Период действия

Воздействие новостей и событий на рынок может иметь различный временной промежуток, но на любую новость рынок реагирует практически мгновенно, пересматривая соотношения цен, и в дальнейшем произошедшие события лишь могут поддерживать сложившиеся тенденции. Поэтому рыночные спекуляции на новостях возможны лишь в коротком временном промежутке, пока рынок опять не найдет устойчивого положения.

Экономический календарь

Учитывая тот факт, что большинство экономических новостей имеет заранее известные даты выхода, торговцы на рынках сводят их в специальный календарь. Он вносит элемент порядка в хаотичный по своей сути рынок, позволяет подготовиться к событию и дать ему предварительную оценку. В экономический календарь заносят даты:

  • публикации статистической отчетности государствами;
  • финансовой отчетности крупнейших игроков на рынке;
  • вступления в силу принятых законов, изменяющих условия ведения бизнеса;
  • выступления лидеров государств, руководителей национальных банков и крупных финансовых организаций;
  • других анонсированных событий, которые могут влиять на рыночную ситуацию.

Начальные условия для проведения анализа

Простой фундаментальный анализ рынка может в первом приближении в коротком временном промежутке исходить из предположения, что при отсутствии новостей рынок стабилен и его общие тенденции сохраняются. Поэтому основными факторами, влияющими на возникновения колебаний и, соответственно, получение спекулятивной прибыли от этих колебаний, являются новости (события). При этом чем неожиданнее новость и событие, тем большее колебание рынка они могут вызвать. Каждый бизнесмен, проводя фундаментальный анализ рынка, желает избежать рисков и убытков и заинтересован в дополнительной прибыли от колебаний.

Экономические факторы

Для того чтобы провести фундаментальный анализ, изучают факторы, указывающие на общее состояние экономики, такие как:

  • тенденции изменения ВВП — с ростом ВВП национальная валюта и активы на территории государства укрепляются;
  • бюджет страны, планируемый и фактический размеры его профицита или дефицита;
  • платежный и торговый балансы, соотношение экспорта к импорту;
  • индексы потребительских и оптовых цен, величина инфляции;
  • данные по безработице;
  • индексы промышленного производства и биржевых акций, другие показатели состояния экономики.

Существуют десятки различных индексов и показателей состояния макроэкономики. Для игроков на рынке все сигналы, подаваемые изменением этих индексов, несут важную информацию, изучив которую, можно верно определить стратегию своего поведения во избежание убытков и получения прибыли.

Экономические новости, как правило, ожидаемые – аналитики еще до их появления пытаются спрогнозировать величины индексов и показателей. Лишь в случае сильного отклонения фактических значений от прогнозов рынок испытывает значительные изменения.

Политические факторы

Смену правительства, результаты выборов, заявления руководителей государства, принятие законов и другие политические новости фундаментальный анализ рассматривает с точки зрения влияния на экономику и прогнозирует изменения рынка, вызванные этими событиями. Заключения межгосударственных соглашений, внерыночное регулирование экономики могут оказывать существенное влияние на общий экономический климат в государстве и в странах, являющихся его главными стратегическими партнерами.

К политическим новостям можно отнести забастовки, вооруженные конфликты, изменения политического устройства, другие события. Их влияние на экономику может иметь различные последствия. Хотя, как правило, крупные политические потрясения настораживают инвесторов и влекут негативные результаты для экономики в целом. Политический кризис обычно сопровождается экономическим спадом и наоборот.

Слухи, влияющие на ожидания

Существенное влияние на игроков рынка могут оказывать распространяемые слухи. Именно ожидания людей, стремящихся получить максимальные прибыли, могут увеличить инвестиции в ту или иную отрасль экономики или в конкретную компанию. При этом такие ожидания ведут к изменению структуры рынка. Риски участников, играющих на слухах, очень велики, но если ставки были верными, то и прибыль по таким инвестициям велика.

Форс-мажорные обстоятельства

Крупные природные катаклизмы, повлекшие разрушения промышленных предприятий, путей сообщения и других объектов инфраструктуры, несут за собой изменения экономической ситуации в регионе бедствия. Техногенные катастрофы могут изменить инвестиционный климат отдельной компании и отрасли в целом. Фундаментальный анализ позволяет определить тенденции изменения экономики под воздействием таких неожиданных факторов. Он применяется не только для изучения рынка в целом, но и для конкретных инвестиционных направлений. Можно анализировать ситуацию на предприятии, в отрасли, определенном сегменте рынка. Наиболее разработанными прикладными направлениями являются те, что будут рассмотрены ниже.

Фундаментальный анализ валютного рынка

Новости и события, происходящие в экономике, зачастую существенно влияют на национальные валюты. Изучая влияние событий, фундаментальный анализ валютного рынка ставит перед собой цель предсказать укрепление или ослабление национальных валют в торговых парах. Если одна и та же новость оказывает позитивное влияние на первую валюту пары и негативное — на вторую, то очевидно укрепление первой валюты по отношению ко второй. Важным фактором валютного рынка являются величины учетных ставок национальных банков, особенно экономически сильных государств.

Фундаментальный анализ финансовых рынков и изменений курсов валют отражает многочисленные процессы, происходящие в мировой экономике, и позволяет прогнозировать движение цен для достижения максимальных прибылей в постоянно меняющемся мире торговли. При этом важно учитывать цикличность развития экономики.

В периоды рецессии, когда сворачивается производство, падают процентные ставки, уменьшается потребительский спрос, растет безработица, национальная валюта теряет свою привлекательность. Инвесторы валютного рынка свои сбережения постараются хранить в более устойчивой валюте. Но необходимо помнить, что периоды рецессии сменяются застоем и ростом, именно тогда игроки валютного рынка и получают свои прибыли.

Фундаментальный анализ валютного рынка в краткосрочной ситуации и прогнозе ее развития использует элементы технического анализа. Флетовое (застойное) состояние неинтересно игрокам валютных бирж. Фундаментально-технический анализ основан на использовании средств математического моделирования. Для него привлекаются методы математической обработки данных и их аппроксимации.

Фундаментальный анализ фондового рынка

Торговля акциями, а также другими ценными бумагами требует глубокого изучения. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг основывается на тех же сигналах, что и вся экономика. Однако в этом случае существенную роль играют отраслевые особенности, ведь для многих отраслей одни и те же сигналы могут иметь разнонаправленное действие.

Фундаментальный анализ фондового рынка требует глубокого понимания происходящих явлений, как на макро-, так и на микроуровне. Так, например, возникшие трудности для сбыта конкретных товаров могут привести к росту реализации товаров, их замещающих, сместить акценты инвесторов на фондовом рынке.

Фундаментальный анализ акций предприятий основывается на глубокой проработке состояния сложившейся экономической ситуации, перспектив развития отрасли. Он должен учитывать финансовое состояние предприятия, его платежный баланс, кадровый потенциал.

Фундаментальный анализ ценных бумаг требует высочайшей квалификации от торговца, интуитивного чутья к изменению рынка. Изучив эти факторы, инвесторы принимают решения о приобретении или реализации акций предприятия на фондовых рынках. Только фундаментальный анализ фондового рынка позволяет рассчитывать на принятие верных решений инвестору для получения прибыли.

Межрыночный анализ

Важным условием правильных аналитических выводов является понимание тесной взаимосвязи различных рынков и их сегментов. Тенденции, возникшие на каком-либо рынке или в его сегменте, непременно приводят к общему колебанию. Величина таких колебаний связана с важностью и интеграцией этой части рынка в общие процессы экономики.

При этом частные и общие тенденции могут не совпадать – рост в одном секторе экономики может повлечь спад в других отраслях и негативно сказаться на экономике в целом. Например, падение цен на энергоносители далеко не однозначно воздействует на отдельные секторы экономики и на экономику государств.

В такой ситуации, несмотря на спад в производящих энергоносители отраслях и отраслях, связанных с их обеспечением, может наметиться рост у потребителей этого ресурса. И лишь в том случае, если доля производства энергоносителей в экономике государства велика, это может привести к значительным трудностям в общей ситуации на рынках страны, вызвав снижение потребительского спроса и платежеспособности на всех уровнях. Таким образом, одни и те же события в разных секторах рынка могут привести к далеко не однозначным последствиям.

Сложности анализа

Фундаментальный анализ основывается на событиях, влияющих на экономические процессы, но, анализируя рынок, надо полностью осознавать тот факт, что рыночные цены создают все участники, и их формирование подвержено множеству субъективных факторов, что может быть довольно неожиданно с точки зрения стандартов анализа. Ведь каждый игрок на рынке индивидуально оценивает поступившую новость, и лишь совокупность решений всех игроков окончательно формирует баланс спроса и предложения и, соответственно, цену.

Все участники рынка еще до наступления события на основании слухов, своего опыта, мнения экспертов готовятся к изменению и в соответствии со своими ожиданиями заранее изменяют котировки. На одну и ту же новость отдельные игроки реагируют по-разному, принимая иногда противоположные решения, — это приводит к тому, что даже очень значимая новость иногда не вызывает значительных изменений котировок и цен. Такой анализ является очень трудоемким, так как обязан учесть реакцию всех игроков рынка на вышедшую новость. Можно считать, что фундаментальный анализ – дисциплина, изучающая коллективное сознание игроков рынка.

Правильная оценка сигналов

Биржевые индексы и индексы показателей состояния экономики носят интегрированный характер и отражают лишь общие тенденции экономики и рынка. Для детального анализа и принятия решения нужно изучить все обстоятельства, которые могут влиять на результаты. Недаром людей, получающих прибыль от сделок на бирже, называют игроками, так как в конечном счете в их работе (а может, даже в искусстве биржевых торгов) немалую роль играют удача, талант и умение правильно оценить те сигналы рынка, которые изучает фундаментальный анализ.

Технический или фундаментальный анализ – что выбрать?

Рано или поздно начинающие трейдеры, заключившие несколько сделок, приходят к общему мнению, что без анализа на Форекс делать нечего. И вот перед ними встает выбор, какой использовать анализ – технический или фундаментальный. Всех трейдеров можно условно разделить на тех, кто является приверженцем технического анализа, и на тех, кто в своей торговле использует исключительно фундаментальный анализ. На рынке даже проходит негласная борьба между фундаменталистами и технарями. Однако есть и те трейдеры, которые успешно используют оба вида анализа в совокупности друг с другом. Сегодня вы узнаете, чем отличается фундаментальный анализ от технического анализа рынка, какие существуют методы анализа, на каких таймфреймах их проводить, а также как сочетать технический и фундаментальный анализ между собой, чтобы ваша торговля стала еще прибыльней и эффективней. Если вы еще не определились с выбором надежного брокера, то вам сюда.

Основы фундаментального анализа

Фундаментальный анализ рынка, пожалуй, является самым сложным для начинающих трейдеров. Чтобы научиться применять его на практике, вы должны хорошо разбираться в экономических и политических событиях в мире. Например, ожидается публикация ежемесячного отчета Non-Farm в США – это сильный макроэкономический показатель, показывающий соотношение новых рабочих мест за исключением сельскохозяйственного сектора к предыдущему месяцу. Вы должны определить, как отреагирует рынок, если новость окажется негативной или, наоборот, положительной. Еще одним ярким примером фундаментального анализа валютного рынка является изменение ключевой ставки ФРС в США. Вы должны точно спрогнозировать на основе последних новостей и ожиданий трейдеров, произойдет ли повышение процентной ставки ФРС, или она останется неизменной. Другими важными факторами фундаментального анализа Форекс являются изменение ВВП, итоги заседаний FOMC, выход данных по инфляции, безработице, розничным продажам и т. д. Посмотреть, когда будут опубликованы важные отчеты, можно в экономическом календаре новостей. Самые сильные новости выходят в США, вторые по значимости являются экономические события в странах ЕС, Великобритании, Японии, Канады и др. Также следует учитывать влияние экономических событий на торговлю используемой вами валютной пары. Например, во время торговли парой USDRUB нужно руководствоваться последними экономическими и политическими событиями в США и России, в то время как при торговле валютной парой EURUSD российские новости особого влияния не оказывают.

Методы фундаментального анализа

Долгосрочное инвестирование. Если трейдеры в основном используют технический анализ для краткосрочных спекуляций на минутных или часовых графиках, то инвесторы делают тщательный долгосрочный прогноз, изучая отчеты компаний для покупки акций, чтобы в будущем получать по ним дивиденды или выгодно продать. Взять хотя бы известного американского мультимиллиардера Уоррена Баффета, который сколотил свое состояние, полагаясь только на фундаментальный анализ, или Джорджа Сороса, который, ориентируясь на состояние экономики Великобритании, обнаружил, что британский фунт переоценен, и сделал на этом ставку. Если говорить о современности, то трейдеры с Уолл-Стрит в США до сих пор полагаются только на фундаментальный анализ и неплохо зарабатывают на этом;

Торговля на новостях. Понимание взаимосвязи экономических факторов с ценой позволяет трейдерам извлекать хорошую прибыль во время торговли на новостях. Однако это требует от трейдеров специфических знаний и опыта, поэтому не подходит для новичков, так как может привести к быстрому сливу депозита. Применять его могут только профессиональные игроки.

Недостатки фундаментального анализа

Главным недостатком фундаментального анализа является сложность применения его на практике и интерпретации экономических данных, а также неоднозначность трактовки полученной информации. Чтобы принять решение – покупать или продавать, недостаточно данных по одному экономическому событию. Нужно видеть ситуацию в целом, чтобы понимать, как отреагируют на нее рынки. Почему многим богатейшим людям мира и крупнейшим банкам удается заключать многомиллионные контракты? Потому что они везде имеют своих людей – в различных Центробанках и министерствах экономики, поэтому они получают нужную информацию еще задолго до публикации важных экономических данных, это так называемая «инсайдерская информация». Имея такую информацию, аналитические отделы могут заранее спрогнозировать поведение цены и реакцию рынков. Поскольку у рядовых трейдеров нет доступа к инсайдерской информации, им остается только предполагать, как отреагирует рынок на выход важных экономических новостей, а также использовать методы технического анализа.

Смотрите также, кто такие ECN брокеры, и чем они отличаются от «кухонь».

Основы технического анализа

Технический анализ Форекс базируется на идее, что в цене уже все заложено, а экономические события являются лишь катализатором, которые заставляют цену двигаться в необходимом направлении. Технический анализ валютного рынка основывается на следующих принципах:

Рынок имеет память. Суть данного принципа заключается в том, что те события, которые имели место быть в прошлом, могут повториться и в будущем. Поэтому все прогнозы, которые делаются при помощи технического анализа, учитывают предыдущую историю котировок. Ярким примером этому являются исторические минимумы и максимумы цен. Несмотря на всю давность, рынок их помнит, и если цена достигнет исторического минимума или максимума, то в 90% случаев можно ожидать отскок;

Цена учитывает все. Приверженцы технического анализа считают, что все события, которые произошли или произойдут в будущем, уже учтены рынком. Поэтому для успешной торговли вовсе необязательно использовать индикаторы (они анализируют текущую цену, поэтому запаздывают) и следить за экономическими событиями в мире. Цена сама по себе является неплохим индикатором, и используя основы свечного анализа, который является одним из видов теханализа, можно эффективно торговать на Форекс. В качестве примера можно привести популярную безиндикаторную торговую систему Price Action;

Цены двигаются направленно. Это базовый принцип всего технического анализа. Уже доказано, что цены двигаются не хаотично, они имеют направление, называемое трендом. Тренд может быть восходящим, нисходящим или боковым (флет). Можно также выделить глобальный тренд, который может длиться годами и отлично виден на недельных и месячных графиках, и краткосрочный тренд (коррекция), наблюдаемый на мелких таймфреймах от минутных до дневного. Так, на недельном графике можно наблюдать восходящий тренд, а на дневном – нисходящий. Те резкие колебания цены, которые можно видеть на минутных графиках в течение дня, называются «рыночным шумом».

Виды технического анализа

Условно можно выделить следующие разновидности технического анализа:

Графический анализ. Сюда входят различные фигуры технического анализа (треугольники, прямоугольники, флаги, двойные вершины и другие модели), уровни поддержки и сопротивления, уровни Фибоначчи, уровни Мюррея, уровни Пивот, трендовые линии и т. д. Для упрощения нахождения фигур графического анализа сейчас многие брокеры предлагают индикатор Autochartist;

Свечной анализ. График японских свечей является сейчас самым популярным среди трейдеров, так как с его помощью можно не только легко определять тренд, но и делать прогноз цены при помощи свечных паттернов – комбинаций, состоящих из одной или нескольких свеч. Существует огромное множество различных свечных паттернов, поэтому на изучение классического свечного анализа может уйти много времени. В связи с этим была разработана упрощенная торговая система Price Action, адаптированная известным трейдером Нилом Фуллером;

Индикаторы технического анализа. Технический анализ также можно проводить при помощи различных индикаторов, самыми известными из них являются: скользящие средние, осцилляторы, Parabolic SAR, индикатор Аллигатор и многие другие;

Фрактальный анализ. Этот вид анализа является достаточно специфичным, но уже имеет своих последователей. Подробнее о фрактальном анализе вы можете прочитать здесь;

Волновой анализ. Существует также отдельная школа трейдеров-волновиков, которые являются приверженцами Эллиотта, Вульфа и других авторов. Согласно данной теории цены движутся волнами, каждые из которых являются определенными историческими закономерностями, имеющими свойство повторяться.

Смотрите также, какие брокеры Форекс являются самыми надежными.

Можно ли применять технический и фундаментальный анализ одновременно?

Несмотря на то, что технический и фундаментальный анализ обычно рассматриваются как противоположные вещи, их можно применять одновременно в следующих случаях:

Для подтверждения сигнала. Например, фундаментальный анализ показал рост актива в будущем. Вы можете дождаться подтверждения сигнала при помощи технического анализа, прежде чем войти в сделку;

Для поиска более точного входа в сделку. Фундаментальный анализ, как правило, используется в долгосроке на больших таймфреймах. Зная глобальный тренд, вы можете провести технический анализ на более мелких таймфреймах и войти в сделку с минимальными рисками.

Фундаментальный анализ используется для определения глобального тренда на недельных и месячных графиках. Чтобы эффективно его применять, нужны хорошие экономические знания и опыт торговли. Технический анализ для начинающих трейдеров является более простым, но и здесь не обойтись без обучения. Проводить технический анализ Форекс рекомендуется на таймфреймах от H1 и выше, так как на более мелких временных интервалах из-за рыночного шума могут быть большие погрешности в прогнозе. Используйте фундаментальный и технический анализ в совокупности, если хотите добиться точности прогнозирования.

Фундаментальный и технический анализ

Предпосылкой эффективного инвестирования на международном валютном рынке выступает выполнение грамотного комплексного анализа, для которого свойственно уяснение основных характеристик, направленностей развития сегментов национальной экономики. Это, например, связано с категориями фундаментального и технического анализа валютного рынка, которые находят воплощение в сигналах о существующих на рынке тенденциях.

Очевидных превосходств одной методики перед другой не существует. Технический и фундаментальный анализ Forex разнообразны в показателях и инструментах для осуществления прогноза ценового движения.

Адепт технических приемов концентрируется на итогах, то есть на ожиданиях ценового движения. Фундаментальные последователи устанавливают приоритетные позиции на причинах ожидаемых ценовых изменений. Предельно подходящей считается комбинация, которую образуют фундаментальный анализ и технический анализ, поскольку нужно исследовать и основы, и возникающие результаты, то есть принять во внимание все условия, оказывающие воздействие на ожидаемые движения курсов. Рассмотрим, как осуществляется работа этих методов.

Приемы технического анализа сосредоточены на постижении доминирующих на валютном рынке тенденций. Аналитика валютного рынка, применяя инструменты технического анализа, воплощает расчеты разнородных смен тенденций и прогнозирования рынка Форекс на будущее.

Имея в распоряжении статистический характер, технический анализ зиждется на хронологических параметрах Форекса и применяет графические изображения для пояснения рыночных трендов. Для исполнения такого типа опытов применяют разнообразный математический инструментарий, олицетворенный символами — индикаторами.

Аналитика валютного рынка, формирующаяся на методах технического анализа, предлагает три постулата:

  • Forex улавливает все показатели. Институт рынка Форекс и превалирующие на нём тенденции, находятся под воздействием массы обстоятельств, к числу которых относятся международные обстоятельства; заявления предпринимателей и политических деятелей, имеющих в распоряжении внушительный авторитет; инвестиционные кризисы, события в промышленности.
  • Изменения трендов двигаются стоимостью. В утилитарном смысле это воплощается в том, что имеются модели стоимостного движения, которые подлежат изучению.
  • Череда рыночных прецедентов повторяется. Но не забывайте что всё относительно, и порой очень тяжело найти то относительно чего рынок повторяется

Аналитика валютного рынка, которая сформировывается на базе методологии фундаментального анализа, затрагивает проблемы котировок международного валютного рынка. Фундаментальный анализ разъясняет рыночные цены имеющимися в наличии и прогнозируемыми процентными ставками, ростом ВВП, инфляционными процессами, позициями рынков капитала, сельхозотчетами. Аналитика валютного рынка не улавливает «ощущения рынка», не воспринимает их как инструментарий, так как эти индивидуальные параметры невозможно интерпретировать с точки зрения формальной логики.

Изложенное выше разрешает сделать вывод: при изучении технического и фундаментального подходов со всей бесспорностью выявляются как преимущества, так и недостатки любого из этих подходов.

Обучение Форекс дает возможность трейдеру с легкостью комбинировать перечисленные подходы, эксплуатировать комплекс эффективных мероприятий для корректирования нюансов трейдерских действий на рынке Форекс.

Источники: http://fb.ru/article/164478/fundamentalnyiy-analiz-ryinka-tehnicheskiy-i-fundamentalnyiy-analiz, http://tradelife.ru/technical-and-fundamental-analysis.html, http://tradexperts.ru/foreks-dlya-nachinayushhih/fundamentalnyj-i-tehnicheskij-analiz

Комментировать
0
39 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Adblock detector